Москва
+7-929-527-81-33
Вологда
+7-921-234-45-78
Вопрос юристу онлайн Юридическая компания ЛЕГАС Вконтакте

Приобретение более 30 процентов акций публичного акционерного общества путем направления обязательного предложения

Обновлено 20.10.2017 11:32

 

ПОРЯДОК ПРИОБРЕТЕНИЯ БОЛЕЕ 30 ПРОЦЕНТОВ АКЦИЙ ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА ПУТЕМ НАПРАВЛЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ЭТАП 1.

ПОДГОТОВКА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Подготовка обязательного предложения

Переход к этапу 2

ЭТАП 2.

НАПРАВЛЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Обязательное предложение может быть направлено двумя способами, выбор которых зависит от того, какие акции приобретаются

 

1 СПОСОБ

(приобретение акций, обращающихся на организованных торгах)

2 СПОСОБ

(приобретение акций, не обращающихся на организованных торгах)

1. Направление обязательного предложения в Банк России

2. Получение и рассмотрение обязательного предложения Банком России

3. Направление обязательного предложения в общество

4. Получение обществом обязательного предложения

Переход к этапу 3

или

1. Направление обязательного предложения в общество

2. Направление обязательного предложения в Банк России

3. Получение обществом обязательного предложения

4. Получение и рассмотрение обязательного предложения Банком России

Переход к этапу 3

Н

Е

О

Б

Я

З

А

Т

Е

Л

Ь

Н

Ы

Й

ЭТАП 3.

ВНЕСЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ В ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

1. Внесение изменений в обязательное предложение

Переход к этапу 4

Н

Е

О

Б

Я

З

А

Т

Е

Л

Ь

Н

Ы

Й

ЭТАП 4.

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ ЛИЦОМ, НАПРАВЛЯЮЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

1. Раскрытие информации лицом, которое намеревается приобрести эмиссионные ценные бумаги, обращающиеся на организованных торгах

Переход к этапу 5

ЭТАП 5.

НАПРАВЛЕНИЕ АКЦИОНЕРАМИ ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА ЗАЯВЛЕНИЙ О ПРОДАЖЕ АКЦИЙ В РАМКАХ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Направление акционерами публичного акционерного общества заявлений о продаже акций в рамках обязательного предложения

Переход к этапу 6

ЭТАП 6.

ПРИОБРЕТЕНИЕ АКЦИЙ НА ОСНОВАНИИ ЗАЯВЛЕНИЙ АКЦИОНЕРОВ О ПРОДАЖЕ

1. Заключение договора о приобретении акций

2. Регистрация перехода прав на акции, приобретаемые в рамках обязательного предложения

Переход к этапу 7

ЭТАП 7.

НАПРАВЛЕНИЕ ОТЧЕТА ОБ ИТОГАХ ПРИНЯТИЯ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Направление отчета об итогах принятия обязательного предложения в публичное акционерное общество и Банк России

 

ЭТАП 1. ПОДГОТОВКА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1.1. Подготовка обязательного предложения

основные применимые нормы:

- ст. 84.2 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО);

- ст. ст. 9, 28 Федерального закона от 26.07.2006 N 135-ФЗ "О защите конкуренции" (далее - Закон о конкуренции);

- ст. 4 Закона РСФСР от 22.03.1991 N 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (далее - Закон РСФСР N 948).

Лицо, которое приобрело более 30 процентов общего количества акций публичного общества с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам, обязано направить владельцам остальных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции, публичную оферту о приобретении у них названных ценных бумаг. Срок направления обязательного предложения не может превышать 35 дней с момента внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету (счету депо) или с момента, когда лицо узнало или должно было узнать о том, что оно самостоятельно или совместно с аффилированными лицами владеет данными акциями (п. 1 ст. 84.2 Закона об АО).

обратите внимание!

Данная процедура применима при приобретении обыкновенных и (или) привилегированных акций, предоставляющих право голоса в соответствии с п. 5 ст. 32 Закона об АО, а также эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в данные акции (ст. 84.1 Закона об АО).

Случаи, при которых может возникнуть необходимость направить обязательное предложение

1. Лицо приобрело более 30 процентов акций публичного акционерного общества.

2. Лицо приобрело менее 30 процентов акций публичного акционерного общества и совместно с аффилированными лицами стало владеть более чем 30 процентами акций публичного акционерного общества.

обратите внимание!

Приобретение акций посредством обязательного предложения в некоторых случаях необходимо согласовывать с антимонопольным органом (Федеральная антимонопольная служба и ее территориальные органы). Например, если сделка по приобретению акций подпадает под критерии, установленные п. 1 ст. 28 Закона о защите конкуренции.

На официальном сайте ФАС России по адресу: http://www.fas.gov.ru/clarifications/clarifications_10906.html дано разъяснение ст. 28 Закона о защите конкуренции, согласно которому лицо, намеревающееся приобрести более 30, 50, 75 процентов акций публичного акционерного общества, может подать в антимонопольный орган ходатайство о приобретении более 75 процентов акций данного акционерного общества, если такие сделки осуществляются с предварительного согласия антимонопольного органа в соответствии с п. 1 ст. 28 Закона о защите конкуренции. Согласно п. 8 ст. 33 названного Закона решение антимонопольного органа о даче согласия на осуществление сделок прекращает свое действие, если такие сделки не осуществлены в течение года с даты принятия указанного решения.

Лицо, получившее разрешение антимонопольного органа на приобретение пакета акций хозяйственного общества, не обязано приобретать указанные акции в полном объеме, а может осуществить приобретение поэтапно.

Каждую последующую сделку по приобретению акций согласовывать с антимонопольным органом не требуется до тех пор, пока не будет сформирован пакет акций (процентное выражение), указанный в решении о согласии антимонопольного органа на совершение сделки, до истечения одного года со дня его принятия.

Аффилированные лица юридического лица

Согласно ст. 4 Закона РСФСР N 948-1 аффилированными лицами юридического лица признаются:

1. Член его совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления, член его коллегиального исполнительного органа, а также лицо, осуществляющее полномочия его единоличного исполнительного органа.

2. Лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо.

Подробнее

Перечень признаков, определяющих группу лиц, установлен ст. 9 Закона о защите конкуренции. В него входят:

- хозяйственное общество (товарищество, хозяйственное партнерство) и физическое или юридическое лицо, имеющее в силу своего участия в этом хозяйственном обществе (товариществе, хозяйственном партнерстве) либо в соответствии с полномочиями, полученными, в том числе на основании письменного соглашения, от других лиц, более 50 процентов общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) в уставном (складочном) капитале этого хозяйственного общества (товарищества, хозяйственного партнерства);

- хозяйственное общество (товарищество, хозяйственное партнерство) и физическое или юридическое лицо, если такое лицо осуществляет функции единоличного исполнительного органа этого хозяйственного общества (товарищества, хозяйственного партнерства);

- хозяйственное общество (товарищество, хозяйственное партнерство) и физическое или юридическое лицо, если такое лицо на основании учредительных документов этого хозяйственного общества (товарищества, хозяйственного партнерства) или заключенного с ним договора вправе давать этому хозяйственному обществу (товариществу, хозяйственному партнерству) обязательные для исполнения указания;

- хозяйственное общество (товарищество, хозяйственное партнерство), в котором более 50 процентов количественного состава коллегиального исполнительного органа и (или) совета директоров (наблюдательного совета, совета фонда) составляют одни и те же физические лица;

- хозяйственное общество (хозяйственное партнерство) и физическое или юридическое лицо, если по предложению такого лица назначен или избран единоличный исполнительный орган этого хозяйственного общества (хозяйственного партнерства);

- хозяйственное общество и физическое или юридическое лицо, если по предложению такого лица избрано более 50 процентов количественного состава коллегиального исполнительного органа либо совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества;

- физическое лицо, его супруг, родители (в том числе усыновители), дети (в том числе усыновленные), полнородные и неполнородные братья и сестры;

- лица, каждое из которых по какому-либо из указанных в п. п. 1 - 7 ч. 1 ст. 9 Закона о защите конкуренции признаку входит в группу с одним и тем же лицом, а также другие лица, входящие с любым из таких лиц в группу по какому-либо из указанных в п. п. 1 - 7 ч. 1 ст. 9 Закона о защите конкуренции признаку;

- хозяйственное общество (товарищество, хозяйственное партнерство), физические лица и (или) юридические лица, которые по какому-либо из указанных в п. п. 1 - 8 ч. 1 ст. 9 Закона о защите конкуренции признаков входят в группу лиц, если такие лица в силу своего совместного участия в этом хозяйственном обществе (товариществе, хозяйственном партнерстве) или в соответствии с полномочиями, полученными от других лиц, имеют более 50 процентов общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) в уставном (складочном) капитале этого хозяйственного общества (товарищества, хозяйственного партнерства).

3. Лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица.

4. Юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица.

5. Члены советов директоров (наблюдательных советов) или иных коллегиальных органов управления, коллегиальных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы, а также лица, осуществляющие полномочия единоличных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы, если юридическое лицо является участником финансово-промышленной группы.

Аффилированные лица физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность:

В случаях когда наступление правовых последствий ставится в зависимость от наличия между лицами отношений связанности (аффилированности), наличие или отсутствие таких отношений определяется в соответствии с законом (ст. 53.2 ГК РФ).

Закон об АО не содержит положений, раскрывающих понятие "аффилированные лица". Данное понятие раскрыто в ст. 4 Закона РСФСР N 948-1, положения которой могут быть применены для целей определения аффилированных лиц лица, приобретающего более 30 процентов акций публичного акционерного общества:

- лица, принадлежащие к той же группе лиц, что и данное физическое лицо.

Перечень признаков, определяющих группу лиц, установлен ст. 9 Закона о защите конкуренции;

- юридическое лицо, в котором данное физическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица.

обратите внимание!

На практике часто возникает вопрос о том, могут ли быть аффилированные лица у физического лица, не являющегося индивидуальным предпринимателем.

Закон РСФСР N 948-1 в отношении аффилированных лиц физического лица предусматривает, что такие лица могут быть только у физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность. Однако в судебной практике имеется несколько точек зрения по вопросу о том, влияет ли наличие статуса ИП на наличие у физического лица аффилированных лиц. См. подробнее: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Кроме того, существует позиция, согласно которой в целях установления аффилированных лиц приобретателя более 30 процентов голосующих акций АО критерии, предусмотренные в ст. 4 Закона РСФСР N 948-1, применяются без учета такого признака, как осуществление этим акционером предпринимательской деятельности

Следует отметить, что направления обязательного предложения не требуется, если лицо стало владельцем более 30 процентов акций публичного акционерного общества на основании ранее сделанного добровольного предложения, соответствующего требованиям п. п. 2 - 5 ст. 84.2 Закона об АО (п. 8 ст. 84.2 Закона об АО). Пунктом 8 ст. 84.2 Закона об АО предусмотрены и иные случаи, когда лицо, ставшее владельцем более 30 процентов акций публичного акционерного общества, не обязано направлять обязательное предложение. Также по указанному вопросу см. Вопросы судебной практики: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Содержание обязательного предложения

Подробнее

Содержание обязательного предложения регламентировано п. 2 ст. 84.2 Закона об АО. При этом Закон об АО не устанавливает форму обязательного предложения.

Приказом ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н утверждена форма обязательного предложения, направляемого в Банк России.

Поскольку в Банк России и в общество, акции которого приобретаются, должны быть направлены идентичные предложения, рекомендуется направлять в общество обязательное предложение по форме, утвержденной Приказом ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н.

1. Имя или наименование лица, направившего обязательное предложение, и информация о месте его жительства или нахождения.

Кроме того, если у лица, направляющего обязательное предложение, имеются аффилированные лица, являющиеся акционерами публичного общества, то в предложении должны быть указаны имена или наименования этих лиц (абз. 3 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО).

2. Количество акций публичного общества, принадлежащих лицу, направившему обязательное предложение, и его аффилированным лицам.

3. Вид, категория (тип) приобретаемых ценных бумаг.

4. Предлагаемая цена приобретаемых ценных бумаг или порядок ее определения.

обратите внимание!

Если в предложении указан порядок определения цены приобретаемых ценных бумаг, цена приобретения ценных бумаг этого вида, категории (типа) должна быть единой для всех их владельцев. Кроме того, цена должна быть обоснована.

Подробнее

- Цена должна быть не ниже средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в Банк России (если акции обращаются на организованных торгах) (абз. 1 п. 4 ст. 84.2 Закона об АО).

обратите внимание!

Если ценные бумаги обращаются на организованных торгах двух и более организаторов торговли, их средневзвешенная цена определяется по результатам торгов всех организаторов торговли, где указанные ценные бумаги обращаются шесть и более месяцев (абз. 1 п. 4 ст. 84.2 Закона об АО).

- Цена должна быть не ниже рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком (если акции не обращаются на организованных торгах или обращаются менее шести месяцев) (абз. 2 п. 4 ст. 84.2 Закона об АО).

обратите внимание!

Рыночная стоимость одной акции (иной ценной бумаги) оценивается без учета размера пакета, в котором она находится (абз. 2 п. 4 ст. 84.2 Закона об АО).

По вопросу порядка определения цены акций, приобретаемых на основании обязательного предложения, см. Вопросы судебной практики: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Следует отметить, что отчет независимого оценщика может быть признан несоответствующим закону. Подробнее см. Вопросы судебной практики: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

- Цена не может быть ниже наибольшей цены, по которой покупатель или его аффилированные лица приобрели или приняли на себя обязанность приобрести эти ценные бумаги (если они это сделали в течение шести месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в публичное общество) (абз. 3 п. 4 ст. 84.2 Закона об АО).

5. Срок принятия обязательного предложения (т.е. срок, в течение которого заявление о продаже ценных бумаг должно быть получено лицом, направившим обязательное предложение).

Данный срок не может быть менее чем 70 дней и более чем 80 дней с момента получения предложения публичным обществом (абз. 7 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО).

6. Почтовый адрес, по которому должны направляться заявления о продаже ценных бумаг.

7. Срок, в течение которого ценные бумаги должны быть зачислены на лицевой счет (счет депо) лица, направившего обязательное предложение.

обратите внимание!

Срок зачисления акций на счет не может быть менее 15 дней со дня истечения срока принятия предложения (абз. 9 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО).

8. Срок оплаты акций (абз. 10 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО).

обратите внимание!

Данный срок не может быть более 15 дней с момента внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету (счету депо) лица, направившего обязательное предложение (абз. 10 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО).

9. Порядок и форма оплаты ценных бумаг (абз. 11 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО).

Подробнее

Обязательным предложением должна предусматриваться оплата приобретаемых ценных бумаг деньгами. При этом в обязательном предложении может быть установлено, что владельцы приобретаемых ценных бумаг вправе выбрать форму оплаты приобретаемых ценных бумаг деньгами или другими ценными бумагами.

Денежная оценка ценных бумаг, которыми может осуществляться оплата приобретаемых ценных бумаг, должна быть не выше средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в публичное общество, а если ценные бумаги не обращаются на организованных торгах или обращаются менее чем шесть месяцев - не выше их рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком. Документы, подтверждающие денежную оценку указанных ценных бумаг, прилагаются к обязательному предложению (п. 5 ст. 84.2 Закона об АО).

10. Сведения о лице, направившем обязательное предложение, подлежащие указанию в распоряжении о передаче ценных бумаг.

11. Сведения о гаранте, предоставившем банковскую гарантию, и об условиях гарантии.

обратите внимание!

К обязательному предложению должна быть обязательно приложена банковская гарантия (п. 3 ст. 84.2 Закона об АО).

Подробнее

Она должна предусматривать обязательство гаранта уплатить прежним владельцам ценных бумаг цену проданных ценных бумаг в случае неисполнения этой обязанности в срок лицом, направившим предложение (п. 5 ст. 84.1 Закона об АО).

Размер банковской гарантии не может быть уменьшен, например, на стоимость акций, принадлежащих акционерам, которые не желают продавать свои акции. Подробнее см.: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Гарантия не может быть отозвана, в ней не может содержаться указание на представление бенефициарами документов, которые не предусмотрены главой XI.1 Закона об АО. Срок ее действия должен истекать не ранее чем через шесть месяцев после истечения срока оплаты приобретаемых ценных бумаг, указанного в предложении (п. 5 ст. 84.1 Закона об АО).

Следует отметить, что Банк России рекомендует кредитным организациям в целях проверки бенефициарами фактов выдачи банковских гарантий размещать на своих веб-сайтах в информационно-телекоммуникационной сети Интернет информацию о внутренних структурных подразделениях, осуществляющих обеспечение проведения операций по выдаче банковских гарантий, а также контактные данные ответственных лиц, уполномоченных осуществлять подтверждение факта выдачи банковской гарантии, с указанием фамилии, имени, отчества, номеров телефонов, адреса электронной почты (письмо Банка России от 30.07.2012 N 111-Т).

12. Отметка Банка России о дате представления в Банк России предварительного уведомления (если предложение касается приобретения ценных бумаг, обращающихся на организованных торгах) (абз. 15 п. 2 ст. 84.2 Закона об АО). Подробнее см. п. 2.2 данного Путеводителя

13. Сведения обо всех лицах, которые самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами имеют 20 и более процентов голосов в высшем органе управления юридического лица (если предложение направило юридическое лицо) (абз. 2 п. 3 ст. 84.1 Закона об АО).

14. Сведения обо всех лицах, которые имеют 10 и более процентов голосов в высшем органе управления юридического лица и зарегистрированы в офшорных зонах (если добровольное предложение направляет юридическое лицо). Должна быть предоставлена также информация о лицах, в интересах которых осуществляется владение акциями (долями) юридического лица, зарегистрированного на территории офшорной зоны (абз. 3 п. 3 ст. 84.1 Закона об АО).

Список государств и территорий, где расположены офшорные зоны, приведен в Приложении 1 к Указанию Банка России от 07.08.2003 N 1317-У "О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах)".

Кроме того, в обязательном предложении могут быть указаны следующие сведения:

1. Адрес, по которому заявления о продаже ценных бумаг могут представляться лично.

2. Планы лица, направившего предложение, в отношении публичного общества, в том числе его работников.

ЭТАП 2. НАПРАВЛЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

2.1. Направление обязательного предложения в общество

основные применимые нормы:

- ст. 165.1 ГК РФ;

- ст. 84.2 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО).

Обязательное предложение должно быть направлено в публичное акционерное общество (п. 1 ст. 84.3 Закона об АО). При этом обязательное предложение считается сделанным всем владельцам ценных бумаг, в отношении которых оно направлено, с момента его поступления в публичное общество (абз. 2 п. 1 ст. 84.2 Закона об АО).

обратите внимание!

Если обязательное предложение касается приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованных торгах, то до направления в общество оно должно быть представлено Банк России. В общество оно направляется по истечении 15 дней с момента представления в Банк России, если до окончания этого срока Банк России не направит предписание о приведении предложения в соответствие с требованиями Закона об АО по основаниям, указанным в п. 4 ст. 84.9 Закона об АО (п. 1 ст. 84.9 Закона об АО).

См. подробнее п. 2.2 этапа 2 данного Путеводителя.

Срок направления обязательного предложения не может превышать 35 дней с момента внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету (счету депо) или с момента, когда лицо узнало или должно было узнать о том, что оно самостоятельно или совместно с аффилированными лицами владеет данными акциями (п. 1 ст. 84.2 Закона об АО).

Следует отметить, что согласно материалам судебной практики ненаправление лицом, которое приобрело более 30 процентов акций публичного акционерного общества, обязательного предложения в общество и в Банк России в установленный законодательством срок является основанием для привлечения такого лица к административной ответственности по ст. 15.28 КоАП РФ. Подробнее см. Вопросы судебной практики: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Способы направления обязательного предложения

Закон об АО не устанавливает требований к тому, как должно направляться обязательное предложение. Представляется, что оно должно быть направлено таким образом, чтобы можно было подтвердить факт направления. В связи с чем рекомендуем направлять его следующими способами:

- направление почтовой связью (заказным письмом с уведомлением о вручении) по адресу (месту нахождения) единоличного исполнительного органа общества (по адресу управляющего или постоянно действующего исполнительного органа управляющей организации), содержащемуся в ЕГРЮЛ;

- вручение под подпись.

Подробнее

- лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа;

- председателю совета директоров (наблюдательного совета);

- корпоративному секретарю, если в АО предусмотрена такая должность и он уполномочен принимать корреспонденцию, адресованную обществу;

- иному лицу, уполномоченному принимать корреспонденцию, адресованную АО.

обратите внимание!

В соответствии с п. 1 ст. 165.1 ГК РФ гражданско-правовые последствия наступают для лица с момента доставки юридически значимого сообщения ему или его представителю. Сообщение считается доставленным и в тех случаях, если оно поступило адресату, но по обстоятельствам, зависящим от последнего, не было ему вручено или получатель не ознакомился с ним.

Следует отметить, что указанные положения применяются, если иное не предусмотрено законом или условиями сделки либо не следует из обычая или из практики, установившейся во взаимоотношениях сторон (п. 2 ст. 165.1 ГК РФ).

Лицо, направившее обязательное предложение в публичное общество, вправе довести информацию об этом до сведения владельцев ценных бумаг любым иным способом (п. 3 ст. 84.3 Закона об АО). Объем и содержание такой информации должны соответствовать объему и содержанию сведений, включаемых в обязательное предложение.

Последствия направления в общество обязательного предложения

Лицо, направившее обязательное предложение, не вправе приобретать акции, в отношении которых оно сделано, на иных условиях до истечения срока его принятия (абз. 3 п. 1 ст. 84.2 Закона об АО).

При этом согласно п. 2 ст. 84.2 Закона об АО срок принятия такого предложения при этом не может быть менее чем 70 и более чем 80 дней с момента получения обязательного предложения публичным обществом.

2.2. Направление обязательного предложения в Банк России

основные применимые нормы:

- ст. 84.9 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО);

- Федеральный закон от 06.04.2011 N 63-ФЗ "Об электронной подписи" (далее - Закон об электронной подписи);

- п. п. 1.2 - 1.4, 2.4 Положения о требованиях к порядку совершения отдельных действий в связи с приобретением более 30 процентов акций открытых акционерных обществ, утвержденного Приказом ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н (далее - Положение N 06-76/пз-н);

- Приказ ФСФР России от 18.06.2009 N 09-23/пз-н "Об утверждении Требований к электронным носителям и формату текстов документов, представляемых эмитентами эмиссионных ценных бумаг";

- п. п. 20, 22 Административного регламента исполнения Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по осуществлению государственного контроля за приобретением акций открытых акционерных обществ, утвержденного Приказом ФСФР России от 09.08.2012 N 12-71/пз-н (далее - Административный регламент).

Порядок направления обязательного предложения в Банк России

Обязательное предложение должно быть направлено в Банк России:

1) до направления предложения в общество, если оно касается приобретения ценных бумаг, обращающихся на организованных торгах (п. 1 ст. 84.9 Закона об АО);

2) не позднее даты направления предложения в общество, если оно касается приобретения ценных бумаг, не обращающихся на организованных торгах (п. 2 ст. 84.9 Закона об АО).

Следует отметить, что согласно материалам судебной практики ненаправление лицом, которое приобрело более 30 процентов акций публичного акционерного общества, обязательного предложения в общество и в Банк России в установленный законодательством срок является основанием для привлечения такого лица к административной ответственности по ст. 15.28 КоАП РФ. Подробнее см. Вопросы судебной практики: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Лица, направляющие (представляющие) обязательное предложение в Банк России

Предложение может быть направлено как самим лицом, приобретшим 30 процентов акций, так и лицом, имеющим право действовать от его имени (п. 1.4 Положения N 06-76/пз-н, п. 22 Административного регламента).

Например, лицами, имеющими право действовать от имени лица, приобретшего 30 процентов акций, могут быть:

1. Представитель по доверенности.

2. Доверительный управляющий.

3. Законный представитель.

Способы направления обязательного предложения в Банк России

Способ направления предложения зависит от его формы, а именно:

1. На бумажных носителях, с приложением информации на электронном носителе в формате, соответствующем требованиям Приказа ФСФР России N 09-23/пз-н (п. 1.2 Положения N 06-76/пз-н). При этом страницы обязательного предложения должны быть пронумерованы. Документ должен быть прошит, заверен на прошивке подписью представляющего его физического лица, а если таким лицом является юридическое лицо, - скреплено печатью и заверено на прошивке подписью уполномоченного лица указанного юридического лица:

- путем вручения работнику федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, в должностные обязанности которого входит прием документов, адресуемых данному органу (п. 1.3 Положения N 06-76/пз-н, п. 20 Административного регламента);

- почтовой связью заказным письмом или иным регистрируемым почтовым отправлением с уведомлением отправителя о вручении адресату (если лицо желает приобрести ценные бумаги, не обращающиеся на организованных торгах) (п. п. 1.3, 1.4 Положения N 06-76/пз-н, п. 20 Административного регламента).

2. В форме электронных документов, подписанных электронной подписью в порядке, установленном Законом об электронной подписи, или иным аналогом собственноручной подписи (абз. 4 п. 1.2 Положения N 06-76/пз-н).

Документы, направляемые в Банк России вместе с обязательным предложением

1. Нотариально удостоверенная копия банковской гарантии, соответствующей требованиям п. 5 ст. 84.1 Закона об АО.

2. Нотариально удостоверенная копия отчета (нотариально удостоверенная копия с копии отчета) независимого оценщика о рыночной стоимости приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, если эта стоимость, в том числе в случае, предусмотренном п. 4 ст. 84.2 Закона об АО, определялась независимым оценщиком.

3. Нотариально удостоверенные копии документов, подтверждающих денежную оценку ценных бумаг, которыми может осуществляться оплата приобретаемых эмиссионных ценных бумаг в случае, если указанная форма оплаты приобретаемых эмиссионных ценных бумаг предусматривается обязательным предложением:

- документа, содержащего средневзвешенную цену ценных бумаг, которыми может осуществляться оплата приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, определенную по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в общество, если ценные бумаги, которыми может осуществляться оплата приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, обращаются на организованных торгах не менее чем шесть месяцев. Указанный документ должен быть подписан уполномоченным лицом и заверен печатью организатора торговли на рынке ценных бумаг. В случае если ценные бумаги, которыми может осуществляться оплата приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, обращаются на нескольких организованных торгах, представляются документы в отношении средневзвешенной цены таких ценных бумаг, определенной по результатам каждых торгов;

- отчета независимого оценщика о рыночной стоимости ценных бумаг, которыми может осуществляться оплата приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, если ценные бумаги, которыми может осуществляться оплата приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, не обращаются на организованных торгах или обращаются на них менее чем шесть месяцев.

4. Заверенная в установленном порядке копия документа, содержащего средневзвешенную цену приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, определенную по результатам организованных торгов за шесть месяцев, которые предшествуют дате направления обязательного предложения в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если приобретаемые эмиссионные ценные бумаги обращаются на организованных торгах не менее чем шесть месяцев с указанием объема торгов соответствующих ценных бумаг за указанный период в штуках и рублях. Названный документ должен быть подписан уполномоченным лицом и заверен печатью организатора торговли на рынке ценных бумаг. В случае если приобретаемые эмиссионные ценные бумаги обращаются на нескольких организованных торгах, представляются документы в отношении средневзвешенной цены приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, определенной по результатам каждых торгов.

5. Документ, содержащий наибольшую цену и дату совершения последней сделки, по которой в течение шести месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в общество, лицо, направляющее обязательное предложение, или его аффилированные лица приобрели либо приняли на себя обязанность приобрести приобретаемые на основании обязательного предложения эмиссионные ценные бумаги по такой цене, или указание на то, что упомянутые лица в течение указанного срока не приобретали и не принимали на себя обязанности приобрести соответствующие эмиссионные ценные бумаги. Указанный документ должен быть подписан лицом, направляющим обязательное предложение, а если таким лицом является юридическое лицо, - подписан уполномоченным лицом и заверен печатью указанного юридического лица.

6. Опись представляемых документов.

Данный перечень установлен п. 2.4 Положения N 06-76/пз-н.

2.3. Получение обществом обязательного предложения

основные применимые нормы:

- ст. 165.1 ГК РФ;

- ст. 84.3 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО);

- Приказ ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н "Об утверждении Положения о требованиях к порядку совершения отдельных действий в связи с приобретением более 30 процентов акций открытых акционерных обществ" (далее - Положение N 06-76/пз-н).

Момент получения предложения

Подробнее

Закон об АО не содержит положений, устанавливающих момент получения обществом обязательного предложения, однако связывает с ним возникновение обязанностей у общества. Вместе с тем Положением N 06-76/пз-н установлен момент получения обязательного предложения Банком России. Поскольку это единственный документ, регламентирующий момент получения предложения, то рекомендуется использовать его при определении момента получения предложения обществом.

- дата вручения, если предложение представляется путем вручения уполномоченному работнику общества;

- дата вручения почтового отправления адресату под подпись, если оно представляется заказным письмом или иным регистрируемым почтовым отправлением.

обратите внимание!

В соответствии с п. 1 ст. 165.1 ГК РФ гражданско-правовые последствия наступают для лица с момента доставки юридически значимого сообщения ему или его представителю. Сообщение считается доставленным и в тех случаях, если оно поступило адресату, но по обстоятельствам, зависящим от последнего, не было ему вручено или получатель не ознакомился с ним.

Следует отметить, что указанные положения применяются, если иное не предусмотрено законом или условиями сделки либо не следует из обычая или из практики, установившейся во взаимоотношениях сторон (п. 2 ст. 165.1 ГК РФ).

Действия общества после получения обязательного предложения

Порядок совершения действий обществом после получения обязательного предложения зависит от того, сформирован в обществе совет директоров (наблюдательный совет) или нет.

Если совет директоров (наблюдательный совет) сформирован, то общество должно последовательно совершить следующие действия:

1. Принять рекомендации в отношении полученного предложения (абз. 2 п. 1 ст. 84.3 Закона об АО).

Подробнее

Содержание рекомендаций:

- оценка предложенной цены приобретаемых ценных бумаг и возможного изменения их рыночной стоимости после приобретения;

- оценка планов лица, направившего предложение, в отношении публичного общества, в том числе его работников.

2. Составить список владельцев приобретаемых ценных бумаг (абз. 2 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

Подробнее

Этот список составляется по данным реестра владельцев ценных бумаг на дату получения публичным обществом обязательного предложения. Если в реестре зарегистрирован номинальный держатель, указанные предложение и рекомендации направляются ему для пересылки лицам, в интересах которых он владеет ценными бумагами (абз. 2 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

3. Направить акционерам общества или опубликовать в печатном издании предложение вместе с рекомендациями (п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

Подробнее

Срок направления (опубликования):

15 дней с даты получения обязательного предложения обществом (абз. 1, 3 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

Порядок направления (опубликования):

Согласно абз. 1 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО публичное общество в течение 15 дней с даты получения обязательного предложения обязано направить указанное предложение вместе с рекомендациями наблюдательного совета публичного общества всем владельцам ценных бумаг, которым оно адресовано, в порядке, предусмотренном абз. 3 п. 1 ст. 52 Закона об АО для направления сообщения о проведении общего собрания акционеров.

Абзацем 3 п. 1 ст. 52 Закона об АО предусмотрено, что сообщение о проведении общего собрания акционеров должно быть направлено каждому лицу, указанному в списке лиц, которые имеют право на участие в общем собрании акционеров, заказным письмом, если уставом общества не предусмотрен иной способ направления этого сообщения в письменной форме, или вручено каждому из названных лиц под подпись. Уставом могут быть предусмотрены публикация сообщения в печатном издании и размещение его на сайте общества в сети Интернет либо только размещение на сайте в сети Интернет. В таком случае печатное издание и сайт должны быть определены в уставе общества.

Следует отметить, что согласно п. 2 ст. 84.3 Закона об АО, если уставом публичного общества определено печатное издание для опубликования сообщений о проведении общего собрания акционеров, обязательное предложение и рекомендации наблюдательного совета публичного общества должны быть опубликованы публичным обществом в этом печатном издании.

обратите внимание!

Одновременно с направлением обязательного предложения владельцам ценных бумаг публичное общество обязано направить рекомендации наблюдательного совета публичного общества лицу, направившему соответствующее предложение (абз. 5 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

Если совет директоров (наблюдательный совет) не сформирован, то общество должно последовательно совершить следующие действия:

1. Направить акционерам общества или опубликовать в печатном издании предложение (п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

Подробнее

Срок направления (опубликования):

5 дней с даты получения обязательного предложения обществом (абз. 1, 3 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО).

Порядок направления (опубликования):

В случае если функции наблюдательного совета общества осуществляет общее собрание акционеров, публичное общество обязано направить полученное обязательное предложение владельцам ценных бумаг, которым оно адресовано, в течение пяти дней с даты его получения в порядке, предусмотренном Законом об АО для направления сообщения о проведении общего собрания акционеров.

Абзацем 3 п. 1 ст. 52 Закона об АО предусмотрено, что сообщение о проведении общего собрания акционеров должно быть направлено каждому лицу, указанному в списке лиц, которые имеют право на участие в общем собрании акционеров, заказным письмом, если уставом общества не предусмотрен иной способ направления этого сообщения в письменной форме, или вручено каждому из названных лиц под подпись. Уставом могут быть предусмотрены публикация сообщения в печатном издании и размещение его на сайте общества в сети Интернет либо только размещение на сайте в сети Интернет. В таком случае печатное издание и сайт должны быть определены в уставе общества.

Следует отметить, что согласно п. 2 ст. 84.3 Закона об АО, если уставом публичного общества определено печатное издание для опубликования сообщений о проведении общего собрания акционеров, обязательное предложение должно быть опубликовано публичным обществом в этом печатном издании.

2. Созвать и провести по требованию акционеров общества внеочередное общее собрание акционеров с вопросом повестки дня о принятии рекомендаций (абз. 3 п. 1 ст. 84.3 Закона об АО).

Подробнее

Закон об АО не устанавливает специальных положений о порядке созыва внеочередного общего собрания акционеров с вопросом повестки дня о принятии рекомендаций.

Абзацем 3 п. 1 ст. 84.3 Закона об АО установлено, что в случае, если функции совета директоров (наблюдательного совета) общества осуществляет общее собрание акционеров, рекомендации могут быть приняты внеочередным общим собранием акционеров. При этом требование о проведении внеочередного общего собрания акционеров может быть представлено в общество не позднее чем за 35 дней до истечения срока принятия соответствующего предложения и должно содержать проект рекомендаций в отношении полученного предложения.

Таким образом, порядок направления требования, созыва и проведения внеочередного общего собрания акционеров с вопросом повестки дня о принятии рекомендаций аналогичен общему порядку созыва и проведения внеочередного общего собрания по требованию акционера. Подробнее см. Порядок проведения внеочередного общего собрания акционеров

3. Довести принятые рекомендации до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, в порядке и в сроки, которые предусмотрены п. 4 ст. 62 Закона об АО (абз. 3 п. 1 ст. 84.3 Закона об АО).

Кроме того, общество при направлении предложения акционерам общества не может исполнить обязанность по направлению рекомендаций лицу, направившему соответствующее предложение, установленную абз. 5 п. 2 ст. 84.3 Закона об АО, в случае если в обществе нет совета директоров (наблюдательного совета). Поэтому общество должно направить данную рекомендацию лицу, направившему обязательное предложение, одновременно с доведением ее до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров.

2.4. Получение и рассмотрение обязательного предложения Банком России

основные применимые нормы:

- Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО);

- п. п. 1.4, 1.5 Положения о требованиях к порядку совершения отдельных действий в связи с приобретением более 30 процентов акций открытых акционерных обществ, утвержденного Приказом ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н (далее - Положение N 06-76/пз-н);

- п. п. 22, 23, 26, 29, 32 - 36, 38, 39, 40, 41 Административного регламента исполнения Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по осуществлению государственного контроля за приобретением акций открытых акционерных обществ, утвержденного Приказом ФСФР России от 09.08.2012 N 12-71/пз-н (далее - Административный регламент).

Пунктом 29 Административного регламента установлено, что исполнение государственной функции по осуществлению контроля за приобретением акций публичного акционерного общества включает следующие административные процедуры:

- регистрация документов, связанных с приобретением ценных бумаг публичных акционерных обществ (п. 30 Административного регламента);

- проверка компетенции Банка России по рассмотрению поступивших документов (см. п. п. 32 - 32.3 Административного регламента);

- проверка поступивших документов на соответствие требованиям законодательства РФ (см. п. 33 Административного регламента);

- осуществление действий в случае выявления нарушений законодательства РФ (см. п. п. 34 - 39 Административного регламента);

- контроль исполнения предписания лицом, в отношении которого осуществляется государственная функция (см. п. 40 Административного регламента);

- действия Банка России после истечения срока исполнения государственной функции (см. п. п. 41 - 44 Административного регламента);

- выявление нарушений законодательства РФ, представляющих собой основание для начала исполнения государственной функции (см. п. 45 Административного регламента).

Общий срок исполнения государственной функции и рассмотрения документов, связанных с приобретением эмиссионных ценных бумаг публичных акционерных обществ, составляет 15 дней.

Течение указанного срока начинается на следующий день после даты поступления документов, связанных с приобретением эмиссионных ценных бумаг публичных акционерных обществ, в Банк России (п. 25 Административного регламента).

Подробнее

Если последний день срока рассмотрения таких документов приходится на нерабочий день, днем окончания указанного срока является ближайший следующий за ним рабочий день (п. 25 Административного регламента).

Момент получения Банком России обязательного предложения

Подробнее

Данный момент установлен п. 1.5 Положения N 06-76/пз-н, п. 26 Административного регламента.

- дата вручения, если предложение представляется путем вручения уполномоченному работнику федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

- дата вручения почтового отправления адресату под расписку, если оно представляется заказным письмом или иным регистрируемым почтовым отправлением.

Действия Банка России при получении предложения

1. Проверка полномочий лица, вручающего предложение (абз. 2 п. 1.4 Положения N 06-76/пз-н).

Подробнее

Физическое лицо при передаче предложения обязано предъявить паспорт или иной документ, удостоверяющий его личность, а также доверенность или иные документы, подтверждающие его полномочия (абз. 2 п. 1.4 Положения N 06-76/пз-н, п. 22 Административного регламента).

обратите внимание!

Данное действие осуществляется, если предложение вручается уполномоченному сотруднику Банка России (п. 1.4 Положения N 06-76/пз-н).

2. Внесение отметки о дате представления документов в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг на экземпляре обязательного предложения (п. 1.6 Положения N 06-76/пз-н, п. 23 Административного регламента).

Данное действие осуществляется, если предложение вручается уполномоченному сотруднику Банка России (п. 1.4 Положения N 06-76/пз-н).

обратите внимание!

Если обязательное предложение касается приобретения эмиссионных ценных бумаг публичного акционерного общества, которые не обращаются на организованных торгах, отметка на экземпляре такого предложения, остающемся у вручившего его лица, проставляется по требованию этого лица (п. 1.6 Положения N 06-76/пз-н, абз. 2 п. 23 Административного регламента).

Сотрудник Банка России не позднее одного рабочего дня с даты поступления к нему соответствующих документов проверяет (п. 32 Административного регламента):

1. Принадлежность публичного акционерного общества к эмитентам, контроль за приобретением эмиссионных ценных бумаг которых осуществляется Банком России.

Если по результатам проверки устанавливается, что публичное акционерное общество не относится к указанным эмитентам, лицу, в отношении которого осуществляется исполнение государственной функции, вместе с представленными документами направляется сопроводительное письмо. В нем разъясняется порядок определения органа, уполномоченного на рассмотрение представленных документов. Эти документы могут быть выданы такому лицу или его уполномоченному представителю (п. 32.1 Административного регламента).

2. Наличие у лица, в отношении которого осуществляется исполнение государственной функции, обязанности направить обязательное предложение.

Если по результатам проверки устанавливается, что у указанного лица отсутствует обязанность направить обязательное предложение, то ему вместе с представленными документами направляется сопроводительное письмо, в котором разъясняются соответствующие положения законодательства РФ. Эти документы могут быть выданы такому лицу или его уполномоченному представителю (п. 32.2 Административного регламента).

обратите внимание!

Сроки, в течение которых подготавливаются и направляются (выдаются) указанные сопроводительные письма, установлены п. п. 32.1 и 32.2 Административного регламента соответственно.

Если по результатам такой проверки устанавливается, что документы, связанные с приобретением эмиссионных ценных бумаг публичного акционерного общества, подлежат рассмотрению, данные документы проверяются на предмет их комплектности и соответствия требованиям Закона об АО, иных федеральных законов и подзаконных нормативных актов. По итогам проверки готовится заключение о соответствии или несоответствии этих документов требованиям законодательства РФ (п. 33 Административного регламента).

При выявлении несоответствия представленных документов требованиям законодательства РФ, вместе с заключением о таком несоответствии, готовятся также следующие документы (п. 34 Административного регламента, п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н):

1. Предписание о приведении обязательного предложения в соответствие с требованиями Закона об АО или об устранении нарушений законодательства РФ (далее - Предписание об устранении нарушений).

обратите внимание!

В п. 4 ст. 84.9 Закона об АО перечислены основания для направления указанного Предписания. Следует отметить, что основания, предусмотренные п. 35 Административного регламента, в части совпадают с указанными в Законе об АО.

Предписание направляется в случаях:

- непредставления документов, необходимых в соответствии с Законом об АО и Положением N 06-76/пз-н для направления добровольного предложения;

- отсутствия в добровольном предложении всех сведений и условий, предусмотренных гл. XI.1 Закона об АО и Положением N 06-76/пз-н;

- несоответствия порядка определения цены приобретаемых эмиссионных ценных бумаг публичного акционерного общества требованиям Закона об АО, в том числе в случае обнаружения в течение шести месяцев, предшествующих дате представления документов в Банк России, факта манипулирования ценами в отношении названных ценных бумаг, который привел к занижению их цены.

Подробнее

Следует отметить, что в случае обнаружения (выявления) иных нарушений при исполнении государственной функции Банк России направляет предписание об устранении нарушений законодательства РФ (п. 36 Административного регламента).

2. Предписание публичному акционерному обществу, в отношении эмиссионных ценных бумаг которого представлено обязательное предложение о запрете на совершение действий, предусмотренных п. 2 ст. 84.3 Закона об АО (далее - Предписание о запрете на совершение действий).

3. Пресс-релиз о направлении предписания, предусмотренного абз. 2 п. 34 Административного регламента.

обратите внимание!

В случае направления Предписания об устранении нарушений в отношении обязательного предложения, касающегося приобретения эмиссионных ценных бумаг, которые не обращаются на организованных торгах, лицо, направившее данное предложение в общество, обязано отозвать его или обжаловать Предписание в арбитражном суде. При этом новое обязательное предложение может быть направлено в общество не ранее даты его представления в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В случае отзыва обязательного предложения заявления владельцев о продаже принадлежащих им эмиссионных ценных бумаг, полученные лицом, которое направило такое предложение, считаются непоступившими (п. 2.7 Положения N 06-76/пз-н).

Лицо, собирающееся подать обязательное предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг, которые обращаются на организованных торгах, вправе направить такое предложение в общество по истечении 15 дней с момента его представления в Банк России, если до истечения этого срока не будет направлено Предписание об устранении нарушений (п. 2.6 Положения N 06-76/пз-н).

Порядок направления предписаний

Предписание об устранении нарушений направляется в течение 15 дней с даты представления обязательного предложения в Банк России (п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н).

Пунктом 2.5 Положения N 06-76/пз-н также установлено, что одновременно с указанным Предписанием направляется Предписание о запрете на совершение действий.

Предписание об устранении нарушений (п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н, п. 38 Административного регламента) посылается лицу, направившему обязательное предложение, почтовой связью заказным письмом с уведомлением о вручении либо вручается такому лицу (его уполномоченному представителю) под подпись.

Копия Предписания об устранении нарушений посылается лицу, направившему обязательное предложение, также факсимильной связью и (или) по электронной почте (абз. 2 п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н, абз. 2 п. 38 Административного регламента).

обратите внимание!

Информация о направлении Предписания об устранении нарушений раскрывается на странице федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг в сети Интернет (абз. 3 п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н).

В соответствии с п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н Предписание о запрете на совершение действий направляется почтовой связью заказным письмом с уведомлением о вручении. Копия предписания направляется обществу, в отношении эмиссионных ценных бумаг которого было представлено обязательное предложение, также факсимильной связью и (или) по электронной почте (абз. 5 п. 2.5 Положения N 06-76/пз-н).

Банк России контролирует исполнение Предписания лицом, в отношении которого осуществляется исполнение государственной функции, путем представления данным лицом в установленный срок в Банк России отчета об исполнении этого Предписания с приложением документов, подтверждающих выполнение указанных в предписании требований, а также путем представления нового обязательного предложения, изменений в обязательное предложение, а если соответствующее обязательное предложение, в отношении которого направлено Предписание, поступило в публичное акционерное общество, - путем его отзыва (п. 40 Административного регламента).

Последствия неисполнения предписания

Если в предусмотренные сроки лицо, в отношении которого осуществляется исполнение государственной функции, не предоставляет информацию об устранении нарушений законодательства РФ, Банк России не позднее 30 дней с даты истечения указанного в Предписании срока (п. 41 Административного регламента):

- продлевает сроки устранения нарушений по заявлению названного лица в случае наличия уважительных (объективных) причин, не позволивших в установленные сроки устранить нарушения;

- устанавливает основания для направления нового и (или) повторного предписания;

- устанавливает основания для привлечения виновных лиц к ответственности.

обратите внимание!

Согласно п. 5 ст. 84.9 Закона об АО в случае пропуска срока направления предписания Банк России вправе обратиться в арбитражный суд по месту нахождения публичного общества с иском о приведении обязательного предложения в соответствие с требованиями Закона об АО по основаниям, указанным в п. 4 ст. 84.9 Закона об АО.

Следует отметить, что действия (бездействие) и решения должностных лиц Банка России могут быть обжалованы в порядке, установленном законодательством РФ. Подробнее по вопросу см. п. п. 57 - 65 Административного регламента.

ЭТАП 3. ВНЕСЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ В ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

3.1. Внесение изменений в обязательное предложение

основные применимые нормы:

- ст. 84.4 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО).

Лицо, направившее обязательное предложение, вправе внести в него изменения, касающиеся увеличения цены приобретаемых ценных бумаг и (или) сокращения сроков их оплаты (п. 1 ст. 84.4 Закона об АО).

Кроме того, в случае поступления в публичное общество конкурирующего предложения лицо, направившее обязательное предложение, вправе продлить срок его принятия, но не более чем до момента истечения срока принятия последнего конкурирующего предложения (абз. 3 п. 1 ст. 84.4 Закона об АО). Порядок направления конкурирующего предложения установлен ст. 84.5 Закона об АО.

обратите внимание!

В случае увеличения цены приобретаемых ценных бумаг на основании обязательного предложения вместе с соответствующими изменениями к предложению должна быть представлена новая банковская гарантия, обеспечивающая исполнение обязательств по такому предложению в полном объеме с учетом увеличения цены приобретаемых ценных бумаг (абз. 2 п. 1 ст. 84.4 Закона об АО).

Случаи, при которых лицо, направившее обязательное предложение, обязано внести в него изменения (п. 2 ст. 84.4 Закона об АО)

- в случае увеличения или уменьшения до истечения срока принятия обязательного предложения более чем на 10 процентов доли ценных бумаг, в отношении которых направлено соответствующее предложение, лица, направившего соответствующее предложение, с учетом ценных бумаг, принадлежащих его аффилированным лицам;

- в случае изменения подлежащих указанию в распоряжении о передаче ценных бумаг сведений о лице, направившем обязательное предложение.

Измененное предложение должно быть направлено в общество в том же порядке, что и начальное предложение (п. 3 ст. 84.4 Закона об АО). См. подробнее п. п. 2.1 и п. 2.2 данного Путеводителя.

Изменения, внесенные в обязательное предложение в соответствии со ст. 84.4 Закона об АО, представляются в Банк России не позднее даты направления соответствующих изменений в публичное общество (п. 6 ст. 84.9 Закона об АО).

Согласно Закону об АО изменения, вносимые в обязательное предложение, должны быть доведены до сведений акционеров в течение 15 дней (в случае если в обществе имеется совет директоров (наблюдательный совет)) или 5 дней (если в обществе его нет) с даты получения обществом таких изменений (п. 3 ст. 84.4 Закона об АО).

Вместе с тем рекомендуем доводить изменения до сведения акционеров в максимально короткие сроки в целях своевременной корректировки ими своих заявлений о продаже акций в рамках обязательного предложения.

ЭТАП 4. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ ЛИЦОМ, НАПРАВЛЯЮЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

4.1. Раскрытие информации лицом, которое намеревается приобрести эмиссионные ценные бумаги, обращающиеся на организованных торгах

основные применимые нормы:

- п. п. 3.1 - 3.4 Приказа ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н "Об утверждении Положения о требованиях к порядку совершения отдельных действий в связи с приобретением более 30 процентов акций открытых акционерных обществ" (далее - Положение N 06-76/пз-н).

Согласно п. 3.1 Положения N 06-76/пз-н лицо, которое направило обязательное предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обязано раскрыть следующую информацию:

- о направлении предложения в ФСФР России;

Подробнее

Данное сообщение должно быть опубликовано не позднее дня, следующего за днем представления предложения в ФСФР России (абз. 2 п. 3.2 Положения N 06-76/пз-н).

- о содержании предложения.

Подробнее

Содержание обязательного предложения, касающегося приобретения эмиссионных ценных бумаг, которые обращаются на организованных торгах, раскрывается не позднее дня, следующего за днем истечения 15-дневного срока с даты представления предложения в Банк России, если в течение указанного срока Банк России не вынес предписание о приведении обязательного предложения в соответствие с требованиями Закона об АО (п. 3.3 Положения N 06-76/пз-н).

Раскрытие информации о направлении обязательного предложения в Банк России

Опубликовать данное сообщение необходимо:

- в ленте новостей;

Подробнее

Лентой новостей является информационный ресурс, обновляемый в режиме реального времени и предоставляемый информационным агентством и (или) иной организацией, которые уполномочены Банком России на публичное предоставление информации, раскрываемой на рынке ценных бумаг (абз. 3 п. 3.2 Положения N 06-76/пз-н).

- на странице в сети Интернет, используемой лицом, направляющим предложение, для раскрытия информации (только для юридических лиц в форме публичного акционерного общества) (абз. 3 п. 3.2 Положения N 06-76/пз-н).

обратите внимание!

Сообщение на странице в сети Интернет не может быть опубликовано ранее опубликования его в ленте новостей. Текст сообщения о направлении обязательного предложения в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 3 месяцев с даты его опубликования в сети Интернет (п. 3.2 Положения N 06-76/пз-н).

Содержание сообщения о направлении обязательного предложения в Банк России

Подробнее

Содержание сообщения о направлении предложения в Банк России регламентировано п. 3.2 Положения N 06-76/пз-н.

- Сведения о лице, направляющем предложение (полное фирменное наименование, место нахождения или Ф.И.О. и место жительства);

- сведения об обществе, в отношении эмиссионных ценных бумаг которого направляется предложение (полное фирменное наименование и место нахождения);

- сведения об эмиссионных ценных бумагах публичного акционерного общества, в отношении которых направляется предложение (вид, категория (тип), серия, количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг);

- дата представления предложения в Банк России;

- вид предложения (обязательное предложение).

Порядок раскрытия информации о содержании обязательного предложения

Содержание предложения раскрывается в том же порядке, что и информация о его направлении в Банк России (п. 3.3 Положения N 06-76/пз-н).

Содержание сообщения о раскрытии содержания обязательного предложения

Подробнее

Содержание сообщения регламентировано п. 3.3 Положения N 06-76/пз-н.

- Сведения о лице, направляющем предложение (полное фирменное наименование, место нахождения или Ф.И.О. и место жительства);

- сведения об обществе, в отношении эмиссионных ценных бумаг которого направляется предложение (полное фирменное наименование и место нахождения);

- сведения об эмиссионных ценных бумагах публичного акционерного общества, в отношении которых направляется предложение (вид, категория (тип), серия, количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг);

- дата представления предложения в Банк России;

- вид представленного в Банк России предложения;

- цена приобретения эмиссионных ценных бумаг или порядок ее определения;

- срок принятия предложения;

- адрес страницы в сети Интернет, на которой опубликовано содержание предложения;

- дата опубликования текста документа, в котором указывается содержание обязательного предложения, на странице в сети Интернет.

обратите внимание!

При внесении изменений в обязательное предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованных торгах, информация о направлении указанных изменений в Банк России раскрывается в порядке, предусмотренном для раскрытия информации о направлении предложения, а содержание указанных изменений - в порядке, предусмотренном для раскрытия содержания предложения (п. 3.4 Положения N 06-76/пз-н).

ЭТАП 5. НАПРАВЛЕНИЕ АКЦИОНЕРАМИ ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА ЗАЯВЛЕНИЙ О ПРОДАЖЕ АКЦИЙ В РАМКАХ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

5.1. Направление акционерами публичного акционерного общества заявлений о продаже акций в рамках обязательного предложения

основные применимые нормы:

- ст. 165.1 ГК РФ;

- п. п. 4, 5 ст. 84.3 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО).

Владельцы ценных бумаг, которым адресовано обязательное предложение, вправе принять его путем направления заявлений о продаже ценных бумаг (п. 4 ст. 84.3 Закона об АО).

обратите внимание!

Владелец ценных бумаг обязан передать ценные бумаги свободными от любых прав третьих лиц (п. 7 ст. 84.3 Закона об АО).

Порядок направления заявлений о продаже акций

Согласно п. 4 ст. 84.3 Закона об АО заявление должно быть направлено по почтовому адресу, указанному в обязательном предложении, однако предложением может быть предусмотрено, что заявления могут быть представлены лично, в таком случае акционер может представить заявление лично по адресу, указанному в обязательном предложении.

обратите внимание!

В соответствии с п. 1 ст. 165.1 ГК РФ гражданско-правовые последствия наступают для лица с момента доставки юридически значимого сообщения ему или его представителю. Сообщение считается доставленным и в тех случаях, если оно поступило адресату, но по обстоятельствам, зависящим от последнего, не было ему вручено или получатель не ознакомился с ним.

Следует отметить, что указанные положения применяются, если иное не предусмотрено законом или условиями сделки либо не следует из обычая или из практики, установившейся во взаимоотношениях сторон (п. 2 ст. 165.1 ГК РФ).

Содержание заявления о продаже акций

Подробнее

Содержание заявления установлено п. 4 ст. 84.3 Закона об АО.

- информация о лице, направляющем заявление (Ф.И.О., паспортные данные физического лица или наименование и ОГРН юридического лица). Пункт 4 ст. 84.3 Закона об АО не предусматривает обязанности по указанию данных сведений, однако рекомендуется указывать данную информацию в целях идентификации лица, направившего заявление;

- вид, категория (тип) и количество ценных бумаг, которые владелец согласен продать;

- форма их оплаты.

ЭТАП 6. ПРИОБРЕТЕНИЕ АКЦИЙ НА ОСНОВАНИИ ЗАЯВЛЕНИЙ АКЦИОНЕРОВ О ПРОДАЖЕ

6.1. Заключение договора о приобретении акций

основные применимые нормы:

- п. 6, п. 8 ст. 84.3 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО).

После истечения срока для принятия обязательного предложения лицо, направившее его, заключает договор о приобретении акций с каждым акционером, заявившим об их продаже. При этом Закон об АО прямо не предусматривает необходимость его заключения, однако вывод о том, что данный договор заключается, можно сделать на основании положений п. 6 и абз. 2 п. 8 ст. 84.3 Закона об АО.

обратите внимание!

После заключения договора покупатель должен оплатить приобретаемые акции в указанный договором срок. Если акции не будут оплачены, то прежний владелец ценных бумаг по своему выбору вправе:

1) представить гаранту, выдавшему банковскую гарантию, требование об оплате цены ценных бумаг с приложением документов, подтверждающих списание бумаг с лицевого счета (счета депо) владельца для последующего зачисления на лицевой счет (счет депо) покупателя;

2) в одностороннем порядке расторгнуть договор о приобретении ценных бумаг и потребовать их возвращения (абз. 2 п. 8 ст. 84.3 Закона об АО).

Содержание договора о приобретении акций на основании обязательного предложения

Положения Закона об АО не регламентируют содержание договора о приобретении акций в рамках обязательного предложения.

Рекомендуем указывать в договоре следующие сведения:

1. Информация о сторонах договора.

Подробнее

- Ф.И.О., паспортные данные и адрес регистрации, если сторонами или одной стороной является физическое лицо;

- наименование юридического лица, ОГРН, ИНН и адрес места нахождения, если сторонами или одной стороной является юридическое лицо.

обратите внимание!

Если стороной (сторонами) договора является юридическое лицо, в договоре обязательно должно быть указано Ф.И.О. лица, действующего от его имени, с указанием основания, по которому данное лицо может действовать от его имени.

2. Предмет договора (информация о приобретаемых ценных бумагах).

Подробнее

- Информация об эмитенте акций (наименование, ОГРН).

- Информация о количестве продаваемых акций и их номинальной стоимости.

- Характеристика продаваемых акций (вид, форма выпуска, наименование эмитента, адрес места нахождения эмитента, номинальная стоимость, количество, цена всех акций, государственный регистрационный номер, дата государственной регистрации).

- Информация о владельце акций.

Физическое лицо

1. Ф.И.О.

2. Паспортные данные.

3. ИНН (при наличии).

4. Адрес регистрации.

5. Почтовый адрес.

6. Номер телефона, факса (при наличии).

7. Электронный адрес (при наличии).

8. Номер лицевого счета зарегистрированного лица

Юридическое лицо

1. Полное наименование в соответствии с уставом.

2. Регистрационные данные (ОГРН, наименование органа,

осуществившего регистрацию, и дата регистрации).

3. ИНН.

4. Адрес места нахождения (в соответствии с уставом).

5. Почтовый адрес.

6. Номер телефона, факса (при наличии).

7. Электронный адрес (при наличии).

8. Номер лицевого счета зарегистрированного лица

- Информация о регистраторе.

3. Цена и порядок расчетов.

обратите внимание!

Информация о цене и сроке оплаты акций должна соответствовать информации, указанной в обязательном предложении.

4. Иные сведения.

Например, такие как:

- информация о порядке перехода права собственности на акции;

- информация о правах и обязанностях сторон договора;

- информация об ответственности сторон договора;

- информация о сроке действия договора;

- информация о разрешении споров;

- реквизиты и подписи сторон.

6.2. Регистрация перехода прав на акции, приобретаемые в рамках обязательного предложения

основные применимые нормы:

- п. 2 ст. 149 ГК РФ;

- п. 2 ст. 45, п. 8 ст. 84.3 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО);

- Федеральный закон от 07.12.2011 N 415-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "О центральном депозитарии" (далее - Федеральный закон от 07.12.2011 N 415-ФЗ);

- п. 7.3 Постановления ФКЦБ России от 02.10.1997 N 27 "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг" (далее - Положение N 27);

- Порядок открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных счетов, утвержденный Приказом ФСФР России от 30.07.2013 N 13-65/пз-н (далее - Порядок ведения лицевых счетов);

- Приказ ФСФР России от 29.07.2010 N 10-53/пз-н "О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг" (далее - Приказ ФСФР России N 10-53/пз-н);

- п. 9 ст. 1, п. 5 ст. 3 Федерального закона от 02.07.2013 N 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" (далее - Закон N 142-ФЗ).

Закон об АО не предусматривает особых положений о порядке регистрации перехода прав на акции, приобретаемые в рамках обязательного предложения, поэтому подлежит применению общий порядок, установленный Положением N 27.

Порядок внесения записи в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги

1. Стороны представляют документы регистратору.

Подробнее

В соответствии с п. 7.1 Положения N 27 регистратор не вправе принимать передаточное (залоговое) распоряжение в случае непредставления документов, необходимых для открытия лицевого счета.

Для открытия лицевого счета физическое лицо представляет следующие документы (п. 4.1 раздела IV Приложения к Порядку ведения лицевых счетов):

1) анкету зарегистрированного лица;

2) копию документа, удостоверяющего личность, либо копию свидетельства о рождении или свидетельства об усыновлении (удочерении), заверенную в установленном порядке (если лицевой счет открывается физическому лицу в возрасте до 18 лет и в анкете содержится образец подписи родителя или усыновителя);

3) копию акта о назначении опекуна (попечителя), заверенную в установленном порядке (если лицевой счет открывается физическому лицу в возрасте до 18 лет и в анкете содержится образец подписи опекуна или попечителя, а также если лицевой счет открывается физическому лицу, признанному недееспособным или ограниченному в дееспособности).

Для открытия лицевого счета юридическое лицо, помимо анкеты зарегистрированного лица, представляет следующие документы (п. 2.1 разд. II Приложения к Порядку ведения лицевых счетов):

1) копию учредительных документов юридического лица, заверенную в установленном порядке;

2) копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица, заверенную в установленном порядке (представляется, если юридическое лицо зарегистрировано 1 июля 2002 г. или позднее);

3) копию свидетельства о внесении в ЕГРЮЛ записи о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 г., или лист записи ЕГРЮЛ, заверенные в установленном порядке (представляются, если юридическое лицо зарегистрировано до 1 июля 2002 г.);

4) оригинал выписки из ЕГРЮЛ или ее копию, заверенную в установленном порядке (представляются для открытия российскому юридическому лицу лицевого счета владельца ценных бумаг или лицевого счета доверительного управляющего);

5) оригинал выписки из торгового реестра или иного учетного регистра государства, в котором зарегистрировано иностранное юридическое лицо, или ее копию, заверенную в установленном порядке;

6) копию документа, подтверждающего избрание или назначение лица, имеющего право действовать от имени юридического лица без доверенности, или выписку из такого документа, заверенные в установленном порядке;

7) оригинал карточки, содержащей нотариально удостоверенный образец подписи лица, имеющего право действовать от имени юридического лица без доверенности, или ее копию, заверенную в установленном порядке (представляются в случае, предусмотренном п. 2.8 Приложения к Порядку ведения лицевых счетов);

8) копию лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, заверенную в установленном порядке (представляется для открытия лицевого счета номинального держателя);

9) копию лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, заверенную в установленном порядке (представляется для открытия лицевого счета доверительного управляющего, за исключением случая, когда в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг наличие такой лицензии не требуется);

10) документы, предусмотренные пп. 1 - 7 п. 2.1 разд. II Приложения к Порядку ведения лицевых счетов, в отношении управляющей организации, которой переданы полномочия единоличного исполнительного органа юридического лица.

Согласно п. 7.3 Положения N 27, п. п. 3.9, 3.10, 3.15 Порядка ведения лицевых счетов запись о переходе прав собственности на ценные бумаги осуществляется при предоставлении продавцом акций или покупателем, а также их уполномоченным представителем следующих документов:

- передаточного распоряжения, которое содержит сведения, предусмотренные п. 3.10 Порядка ведения лицевых счетов;

Подробнее

Распоряжение, являющееся основанием для совершения операций по лицевому счету зарегистрированного физического лица, которое признано недееспособным, должно быть подписано его опекуном, образец подписи которого содержится в анкете зарегистрированного лица (п. 3.15 Порядка ведения лицевых счетов).

Если дееспособность физического лица ограничена, то на упомянутом распоряжении должна быть проставлена его подпись, а также отметка о согласии на подписание им распоряжения, заверенная подписью его попечителя, образец которой содержится в анкете зарегистрированного лица. Отсутствие такой отметки допустимо, если держателю реестра представлено письменное согласие попечителя на совершение сделки, являющейся основанием передачи ценных бумаг.

- доверенности, выданной участниками общей долевой собственности лицу, подписавшему от их имени передаточное распоряжение (если ценные бумаги принадлежат на праве общей долевой собственности и не все участники подписали передаточное распоряжение);

- письменного разрешения органов опеки и попечительства на совершение сделки с ценными бумагами (если акции принадлежат несовершеннолетнему в возрасте до 14 лет);

Подробнее

В соответствии с абз. 5 п. 7.3 Положения N 27, п. 3.15 Порядка ведения лицевых счетов распоряжение, являющееся основанием для совершения операций по лицевому счету зарегистрированного физического лица в возрасте до 14 лет, должно быть подписано его родителем, усыновителем или опекуном, образец подписи которого содержится в анкете зарегистрированного лица.

обратите внимание!

Распоряжение должно быть подписано их законными представителями - родителями, усыновителями или опекунами (абз. 5 п. 7.3 Положения N 27);

- письменного согласия законных представителей несовершеннолетнего на совершение сделки, а также разрешения органов опеки и попечительства на выдачу такого согласия законным представителям (если акции принадлежат несовершеннолетнему, достигшему 14 лет) (абз. 6 п. 7.3 Положения N 27);

Подробнее

В соответствии с п. 3.15 Порядка ведения лицевых счетов на распоряжении, являющемся основанием для совершения операций по лицевому счету зарегистрированного физического лица в возрасте от 14 до 18 лет (если данное лицо не приобрело дееспособность в полном объеме или не объявлено полностью дееспособным), должна быть проставлена подпись этого зарегистрированного лица и отметка о согласии на подписание им распоряжения, заверенная подписью его родителя, усыновителя или попечителя, образец которой содержится в анкете зарегистрированного лица. Отсутствие такой отметки допустимо, если держателю реестра представлено подписанное его родителем, усыновителем или попечителем письменное согласие на совершение сделки, являющейся основанием передачи ценных бумаг.

- подлинника или нотариально удостоверенной копии документа, подтверждающего права уполномоченного представителя (если документы представляются регистратору представителем) (абз. 5 п. 7.3.1 Положения N 27);

Подробнее

В соответствии с п. 3.15 Порядка ведения лицевых счетов от имени юридического лица распоряжение на совершение операции подписывается его представителем либо лицом, которое имеет право действовать от имени данного юридического лица без доверенности и образец подписи которого содержится в анкете зарегистрированного лица или карточке с образцами подписей, представленной держателю реестра. В случае направления юридическим лицом распоряжения на совершение операции в форме электронного документа с электронной подписью это распоряжение может быть подписано лицом, которое имеет право действовать от имени такого юридического лица без доверенности, или иным уполномоченным лицом. Держателю реестра должны быть предоставлены документы, подтверждающие полномочия лица, подписавшего распоряжение.

Согласно п. 3.16 Порядка ведения лицевых счетов распоряжение на совершение операции может быть подписано представителем юридического лица или представителем физического лица в следующих случаях:

1) подпись представителя на распоряжении совершена в присутствии уполномоченного лица держателя реестра или его трансфер-агента, а также эмитента, осуществляющего прием документов для совершения операций (если осуществляются операции по счетам в реестре владельцев эмиссионных ценных бумаг), управляющей компании паевого инвестиционного фонда или агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев (если совершаются операции по счетам в реестре владельцев инвестиционных паев), управляющего ипотечным покрытием (если осуществляются операции по счетам в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия);

2) подлинность подписи представителя на распоряжении засвидетельствована нотариально;

3) держателю реестра представлен оригинал карточки, которая содержит нотариально удостоверенный образец подписи представителя, или ее копия, заверенная в установленном порядке.

В соответствии с п. 3.17 Порядка ведения лицевых счетов распоряжение на совершение операции может быть подписано представителем физического лица, действующим на основании доверенности. Последняя должна быть удостоверена нотариусом либо, если это предусмотрено правилами ведения реестра владельцев ценных бумаг, утвержденными держателем реестра, совершена в присутствии уполномоченного лица держателя реестра или уполномоченного лица трансфер-агента.

- письменного согласия участников долевой собственности (в случае долевой собственности на ценные бумаги) (абз. 6 п. 7.3.1 Положения N 27, абз. 8 п. 3.15 Порядка ведения лицевых счетов).

2. Регистратор сверяет подпись продавца на передаточном распоряжении с образцом его подписи, имеющейся в анкете зарегистрированного лица (абз. 16 п. 7.3 Положения N 27).

обратите внимание!

Если образец подписи продавца у регистратора отсутствует, продавец должен явиться к регистратору лично или удостоверить подлинность своей подписи нотариально. Кроме того, он вправе удостоверить подлинность своей подписи печатью и подписью должностного лица эмитента. В этом случае ответственность за подлинность подписи несет эмитент (абз. 17 п. 7.3 Положения N 27).

3. Регистратор вносит запись в реестр акционеров либо отказывает в ее внесении (абз. 2 и 15 п. 7.3 Положения N 27).

Подробнее

Условия внесения записи в реестр (абз. 8 п. 7.3 Положения N 27)

- Предоставлены все необходимые документы;

- предоставленные документы содержат всю необходимую информацию;

- количество ценных бумаг, указанных в передаточном распоряжении или ином документе, являющемся основанием для внесения записей в реестр, не превышает количества ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете продавца;

- осуществлена сверка подписи зарегистрированного лица или его уполномоченного представителя;

- лицо, обратившееся к регистратору, оплатило его услуги или предоставило гарантии об оплате в соответствии с прейскурантом;

- операции по лицевому счету зарегистрированного лица, передающего ценные бумаги, не блокированы.

Основания для отказа во внесении записи

Основания отказа

Безусловные основания отказа

Основания для отказа, применяемые по усмотрению регистратора

1.

Представлены не все документы и (или) информация

Документы для открытия лицевого счета, по которому совершается операция, и для совершения операции представлены не полностью и (или) оформлены с нарушением требований законодательства РФ (пп. 1 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Предоставлены не все документы и (или) информация, необходимые в соответствии с законодательством РФ для проведения операции в реестре, и (или) для предоставления информации из реестра, и (или) для идентификации зарегистрированного лица в соответствии с Федеральным законом от 07.08.2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" (пп. 2 п. 3.21 Порядка ведения лицевых счетов, пп. 5.5.1 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание отказа к безусловным (пп. 1 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов), за исключением случаев непредставления документов, которые необходимы для идентификации зарегистрированных лиц в соответствии с Федеральным законом от 07.08.2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"

2.

Представленные документы содержат не всю необходимую информацию

Представленные документы содержат не всю информацию, предусмотренную законодательством РФ (пп. 2 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Предоставленные документы содержат не всю предусмотренную законодательством РФ информацию (пп. 5.5.3 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание отказа к безусловным

3.

Представленные документы содержат данные, не соответствующие данным в реестре

Информация в представленных документах не соответствует сведениям, имеющимся в документах, которые ранее были представлены держателю реестра или предоставлены в результате передачи реестра. При этом указанное несоответствие не является результатом ошибки держателя реестра, предыдущего держателя реестра, трансфер-агента и (или) эмитента (пп. 3 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

1. Представленные документы содержат сведения, не соответствующие данным:

- документа, удостоверяющего личность зарегистрированного лица или его уполномоченного представителя (для физических лиц);

- учредительных документов (для юридических лиц) (пп. 5.5.3 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

2. Информация в представленных документах не соответствует сведениям, имеющимся в документах, которые ранее были представлены регистратору зарегистрированным лицом (его уполномоченным представителем) или

предоставлены в результате процедуры передачи реестра. При этом такое несоответствие не является результатом ошибки регистратора, предыдущего реестродержателя или эмитента (пп. 5.5.4 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание отказа к безусловным (пп. 3 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

4.

Заблокированы операции по счету

Держатель реестра приостановил, заблокировал или иным образом ограничил операции по лицевому счету зарегистрированного лица, в отношении которого представлено распоряжение о списании с его лицевого счета ценных бумаг или передаче их в залог (кроме случаев, когда в соответствии с Порядком ведения лицевых счетов операции совершаются на основании распоряжений эмитента или иных документов, за исключением распоряжений зарегистрированных лиц, в том числе операций в связи с реорганизацией эмитента) (пп. 7 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Операции по счету зарегистрированного лица, в отношении которого предоставлено распоряжение о списании с его счета или передаче в залог ценных бумаг, блокированы (пп. 5.5.6 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н). Кроме того, в пп. 5.5.6 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н указано, что блокирование операций по лицевому счету не может являться основанием для отказа в предоставлении информации из реестра.

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание отказа к безусловным

5.

В реестре отсутствует анкета зарегистрированного лица (эмитента, залогодержателя)

В реестре отсутствует надлежащим образом заполненная анкета зарегистрированного лица, требующего совершения операции, анкета эмитента или залогодержателя (пп. 6 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

В реестре отсутствует анкета зарегистрированного лица с образцом его подписи (подписи лица, имеющего право действовать от имени юридического лица без доверенности) (пп. 5.5.5 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н). Данным подпунктом также установлено, что указанное основание для отказа не может быть применено в случаях, когда зарегистрированное лицо представляет документы для открытия лицевого счета в реестре или для изменения информации лицевого счета.

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание отказа к безусловным

6.

Подпись в анкете не заверена надлежащим способом

В реестре отсутствует надлежащим образом заполненная анкета зарегистрированного лица, требующего совершения операции, анкета эмитента или залогодержателя (пп. 6 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов).

примечание: Данный подпункт Порядка ведения лицевых счетов содержит более широкое основание отказа, которое вмещает в себя отсутствие заверения подписи надлежащим образом (пп. 6 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Анкета подписана зарегистрированным лицом не в присутствии уполномоченного лица регистратора (не удостоверена нотариально); регистратору не предоставлена надлежащим образом заверенная банковская карточка (пп. 5.5.2 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Согласно Порядку ведения лицевых счетов (пп. 6 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов) отсутствие в реестре надлежащим образом заполненной анкеты является безусловным основанием для отказа

7.

Документы не представлены зарегистрированным лицом лично

Документы представлены без непосредственного обращения зарегистрированного лица. Исключение составляют случаи, когда документы направлены почтовым отправлением и такой способ предусмотрен в документе, который ранее был предоставлен зарегистрированным лицом непосредственно держателю реестра (пп. 13 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

В предусмотренных п. 4.1 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н случаях документы не представлены регистратору лично зарегистрированным лицом или его уполномоченным представителем. При этом указанные в п. 4.1 ограничения должны быть предусмотрены Правилами регистратора (пп. 5.5.11 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание к безусловным

8.

Наличие существенных и обоснованных сомнений регистратора в подлинности незаверенной подписи на документах

Не предусмотрено

Существенные и обоснованные сомнения регистратора в подлинности незаверенной подписи на распоряжении, если оно не представлено лично лицом, его подписавшим (уполномоченным представителем такого лица). Указанное основание для отказа может быть применено и в случае, если заверенная подпись зарегистрированного лица на предоставленном распоряжении (при условии его предоставления не лично зарегистрированным лицом или его уполномоченным представителем) полностью отличается от образца подписи того же лица, который имеется в реестре и предоставлен надлежащим образом (пп. 4 п. 3.21 Порядка ведения лицевых счетов, пп. 5.5.7 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н)

9.

Отсутствует информация о лице, передающем ценные бумаги, и (или) о ценных бумагах, в отношении которых вносятся записи в реестр

В реестре отсутствует лицевой счет лица, по которому требуется совершить операцию, и (или) информация о ценных бумагах, в отношении которых представлено распоряжение о совершении операции. При этом отсутствие данных сведений не связано с ошибкой держателя реестра, предыдущего держателя реестра, трансфер-агента и (или) эмитента (пп. 10 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

В реестре не содержится информация о лице, передающем ценные бумаги или требующем предоставления информации из реестра, и (или) о ценных бумагах, в отношении которых предоставлено распоряжение о внесении записей в реестр. При этом отсутствие данных сведений не связано с ошибкой регистратора, предыдущего реестродержателя или эмитента (пп. 5.5.8 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание к безусловным

10.

Количество ценных бумаг, указанное в документе, на основании которого вносится запись в реестр, превышает количество ценных бумаг на лицевом счете

Количество ценных бумаг, указанное в распоряжении о списании ценных бумаг, превышает количество учитываемых на лицевом счете зарегистрированного лица ценных бумаг, и на списание которых нет ограничений (за исключением случаев, предусмотренных Порядком ведения лицевых счетов) (пп. 8 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Количество ценных бумаг, указанных в распоряжении, превышает количество необремененных ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете зарегистрированного лица (пп. 5.5.9 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н). Указанное основание не может быть применено для отказа в предоставлении информации из реестра, за исключением справки о наличии определенного количества ценных бумаг на счете (пп. 5.5.9 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание к безусловным (пп. 8 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

11.

Отсутствуют сведения об оплате услуг регистратора

Не предусмотрено

Зарегистрированное лицо не оплатило услуги держателя реестра в части совершения операций или не предоставило гарантии по их оплате. Исключение составляют операции зачисления ценных бумаг на лицевые счета при их открытии в связи с прекращением осуществления функций номинального держателя, в размере, не превышающем величину, которая и (или) порядок определения которой установлены нормативными правовыми актами, принятыми в соответствии с п. п. 3 - 5 ст. 42 Закона о рынке ценных бумаг (пп. 1 п. 3.21 Порядка ведения лицевых счетов).

примечание: Указанное основание не может быть применено эмитентом именных ценных бумаг, ведущим реестр самостоятельно. Исключение составляет предоставление списка лиц, зарегистрированных в реестре, по требованию лица, владеющего более чем одним процентом голосующих акций (пп. 5.5.10) Кроме того, Приказ ФСФР России N 10-53/пз-н предусматривает, что лицо должно оплатить услуги регистратора в размере, который установлен прейскурантом последнего

12.

Отсутствует перевод иностранных документов

Представленные документы составлены на иностранном языке и не переведены на русский язык и (или) верность перевода на русский язык и (или) подлинность подписи переводчика не засвидетельствованы нотариально (пп. 4 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Не предусмотрено

13.

Отсутствует легализация иностранных документов

Представленные документы составлены в соответствии с иностранным законодательством, не легализованы в установленном порядке либо не имеют проставленного апостиля. Исключение составляют случаи, когда в соответствии с федеральными законами или международными договорами РФ такая легализация не требуется (пп. 5 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Не предусмотрено

14.

Закрыт лицевой счет, для совершения операции по которому представлены документы

Лицевой счет, для совершения операции по которому представлены документы, закрыт (пп. 9 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Лицевой счет, для операции по которому предоставлены документы, закрыт в порядке, установленном Правилами ведения реестра в соответствии с Приказом ФСФР России N 10-53/пз-н (пп. 5.5.13 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н). Указанное основание для отказа в проведении операции не может быть применено для отказа в предоставлении информации из реестра (пп. 5.5.13 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н).

примечание: Порядок ведения лицевых счетов относит данное основание к безусловным

15.

Не представлен зарегистрированный отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, указанных в распоряжении о проведении операции

Держателю реестра не представлен зарегистрированный отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, указанных в распоряжении о совершении операции. Исключение составляют случаи, предусмотренные законодательством РФ о ценных бумагах (пп. 11 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Не предусмотрено

16.

Лицо, направившее распоряжение о совершении операции, не имеет права распоряжаться ценными бумагами

Распоряжение о совершении операции получено от имени лица, которое не вправе распоряжаться ценными бумагами (пп. 12 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Не предусмотрено

17.

В течение 30 дней с даты получения распоряжения с указанным в нем референсом не поступило встречное распоряжение с идентичным референсом

В течение 30 дней с даты поступления распоряжения с указанным в нем референсом не поступило встречное распоряжение с идентичным референсом (пп. 14 п. 3.20 Порядка ведения лицевых счетов)

Не предусмотрено

18.

Документы заполнены неразборчиво и (или) содержат не заверенные надлежащим образом исправления

Не предусмотрено

Представленное распоряжение и (или) иные документы содержат не заверенные должным образом исправления и (или) заполнены неразборчиво (пп. 5.5.12 Приказа ФСФР России N 10-53/пз-н и пп. 3 п. 3.21 Порядка ведения лицевых счетов)

19.

Наличие существенных и обоснованных сомнений держателя реестра в подлинности представленных документов

Не предусмотрено

У держателя реестра имеются существенные и обоснованные сомнения в подлинности представленных документов (пп. 5 п. 3.21 Порядка ведения лицевых счетов).

примечание: Приказ ФСФР России N 10-53/пз-н не содержит такого основания

20.

Противоречие требованиям федеральных законов

Не предусмотрено

Держатель реестра вправе отказать в совершении операций в предусмотренных федеральными законами случаях (пп. 6 п. 3.21 Порядка ведения лицевых счетов)

Мотивированное уведомление об отказе от внесения записи в реестр акционеров общества держатель реестра направляет лицу, требующему внесения записи, не позднее трех дней с момента предъявления требования (п. 2 ст. 45 Закона об АО).

обратите внимание!

В случае отказа во внесении записи регистратор должен не позднее пяти дней с даты предоставления распоряжения о внесении записи в реестр направить обратившемуся лицу уведомление об отказе, содержащее причины отказа, с указанием действий, которые необходимо предпринять для устранения причин, препятствующих внесению записи в реестр (абз. 15 п. 7.3 Положения N 27).

Согласно п. 3.27 Порядка ведения лицевых счетов держатель реестра направляет уведомление об отказе в совершении операции не позднее рабочего дня, следующего за днем истечения срока совершения операции, если иной срок уведомления об отказе в совершении операции не установлен данным Порядком. Указанный срок составляет три рабочих дня с момента получения документов, являющихся основанием для совершения операции, если иной срок не установлен данным Порядком (п. 3.26 Порядка ведения лицевых счетов).

Следовательно, срок направления уведомления в соответствии с Порядком ведения лицевых счетов не может составлять более четырех рабочих дней с момента предъявления требования.

Таким образом, Положение N 27 и Порядок ведения лицевых счетов противоречат Закону об АО в части определения срока направления отказа во внесении записи в реестр акционеров общества. Представляется, что в данном случае следует руководствоваться нормами Закона об АО.

Последствия невнесения записи о переходе прав на акции, приобретаемые в рамках обязательного предложения

Если приобретаемые ценные бумаги не будут зачислены на лицевой счет (счет депо) лица, направившего предложение, в течение срока, предусмотренного соответствующим предложением, лицо, направившее обязательное предложение, вправе в одностороннем порядке отказаться от исполнения договора о приобретении ценных бумаг (п. 8 ст. 84.3 Закона об АО).

ЭТАП 7. НАПРАВЛЕНИЕ ОТЧЕТА ОБ ИТОГАХ ПРИНЯТИЯ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

7.1. Направление отчета об итогах принятия обязательного предложения в публичное акционерное общество и Банк России

основные применимые нормы:

- п. 9 ст. 84.3 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО;

- п. 2.11 Положения о требованиях к порядку совершения отдельных действий в связи с приобретением более 30 процентов акций открытых акционерных обществ, утвержденного Приказом ФСФР России от 13.07.2006 N 06-76/пз-н (далее - Положение N 06-76/пз-н);

- п. п. 20, 45 Административного регламента исполнения Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по осуществлению государственного контроля за приобретением акций открытых акционерных обществ, утвержденного Приказом ФСФР России от 09.08.2012 N 12-71/пз-н (далее - Административный регламент).

Согласно п. 9 ст. 84.3 Закона об АО лицо, направившее обязательное предложение, не позднее чем через 30 дней с даты истечения срока его принятия обязано направить в публичное акционерное общество и Банк России отчет об итогах принятия предложения.

Если на дату направления отчета об итогах принятия обязательного предложения не истек срок оплаты приобретаемых эмиссионных ценных бумаг, лицо, направившее обязательное предложение, обязано направить в общество и федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг отчет об итогах принятия обязательного предложения, содержащий уточненные сведения. Такой отчет должен быть направлен не позднее чем через 30 дней с даты истечения указанного в соответствующем предложении срока оплаты (абз. 2 п. 2.11 Положения N 06-76/пз).

Следует отметить, что непредставление лицом, направившим обязательное предложение, отчета об итогах его принятия в ФСФР России в установленный законодательством срок может являться основанием для привлечения лица к административной ответственности по ст. 15.28 КоАП РФ. Подробнее см. Вопросы судебной практики: Приобретение более 30 процентов акций открытого акционерного общества

Способы направления отчета об итогах принятия обязательного предложения в публичное акционерное общество

Закон об АО не устанавливает способа направления отчета об итогах принятия обязательного предложения.

Представляется, что он должен быть направлен таким образом, чтобы можно было подтвердить факт направления. В связи с этим рекомендуем следующие способы:

1. Направление почтовой связью (заказным письмом с уведомлением о вручении) по адресу (месту нахождения) единоличного исполнительного органа (по адресу управляющего или адресу (месту нахождения) постоянно действующего исполнительного органа управляющей организации) общества, содержащемуся в ЕГРЮЛ.

2. Вручение под подпись лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа общества, председателю наблюдательного совета общества, корпоративному секретарю общества, если в обществе предусмотрена такая должность, или иному лицу, уполномоченному принимать письменную корреспонденцию, которая адресована обществу.

Способы направления отчета об итогах принятия обязательного предложения в Банк России

Способ направления отчета зависит от его формы, а именно:

1. На бумажных носителях, с приложением информации на электронном носителе в формате, соответствующем требованиям Приказа ФСФР России N 09-23/пз-н (п. 1.2 Положения N 06-76/пз-н). При этом страницы отчета об итогах принятия обязательного предложения должны быть пронумерованы. Отчет должен быть прошит, заверен на прошивке подписью физического лица, представляющего документы, а если таким лицом является юридическое лицо, - скреплен печатью и заверен на прошивке подписью уполномоченного лица указанного юридического лица;

- путем вручения работнику федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, в должностные обязанности которого входит прием документов, адресуемых данному органу (п. 1.3 Положения N 06-76/пз-н, п. 20 Административного регламента);

- почтовой связью заказным письмом или иным регистрируемым почтовым отправлением с уведомлением отправителя о вручении адресату (если принято обязательное предложение по приобретению ценных бумаг, не обращающихся на организованных торгах) (п. п. 1.3, 1.4 Положения N 06-76/пз-н, п. 20 Административного регламента).

2. В форме электронных документов, подписанных электронной подписью в порядке, установленном Законом об электронной подписи, или иным аналогом собственноручной подписи (абз. 4 п. 1.2 Положения N 06-76/пз-н).

Содержание отчета об итогах принятия обязательного предложения

Форма и содержание отчета об итогах принятия предложения содержится в Приложении 3 Положения N 06-76/пз-н.

Последствия неисполнения лицом обязанности по направлению отчета об итогах принятия обязательного предложения

Согласно п. 45 Административного регламента в случае выявления ФСФР России (РО ФСФР России) факта неисполнения лицом названной обязанности такому лицу направляется предписание об устранении нарушений законодательства РФ. Рассмотрение представленных во исполнение указанного предписания документов и принятие по ним решений осуществляются ФСФР России (РО ФСФР России) в порядке, установленном п. п. 33 - 44 Административного регламента.