Рекомендации по принятию решений при проведении процедуры банкротства

Обновлено 07.04.2018 21:37

Вместо предисловия, или 12 основных вопросов о банкротстве

Вопрос 1. Что такое процедура банкротства и как долго

она продолжается?

С юридической точки зрения банкротство - это специальный правовой режим существования юридического лица, возникающий после признания арбитражным судом невозможности рассчитаться со всеми кредиторами.

В деловом обороте банкротство - это неспособность заплатить по требованиям.

Процедура банкротства регулируется Федеральным законом от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями и дополнениями). Помимо Закона о банкротстве, принято достаточно много постановлений Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, посвященных разъяснению отдельных вопросов, возникающих при рассмотрении дел о банкротстве.

Вопрос 2. Когда юридическое лицо считается неспособным

выполнить свои обязательства перед кредиторами?

Юридическое лицо считается неспособным исполнить денежные обязательства перед кредиторами в том случае, если соответствующие обязательства, размер которых превышает 100 000,00 рублей, не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В Законе о банкротстве говорится о различных процедурах банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, каждая из которых отличается собственными целями и способами реализации.

Процесс банкротства начинается с заявления о признании должника банкротом, которое подается в арбитражный суд по месту регистрации юридического лица.

Чаще всего (в 90% случаев) банкротство представляет собой следующую последовательность действий: заявление о признании должника банкротом - наблюдение - конкурсное производство, завершающееся ликвидацией юридического лица.

Вопрос 3. Сколько времени обычно проходит от подачи

заявления о банкротстве до момента ликвидации

юридического лица?

Давайте посчитаем:

1. С момента подачи заявления в арбитражный суд до рассмотрения его в судебном заседании и введения процедуры наблюдения проходит примерно один месяц.

2. Процедура наблюдения длится в среднем шесть месяцев.

3. После процедуры наблюдения и принятия решения арбитражным судом о признании должника несостоятельным (банкротом) вводится конкурсное производство сроком на шесть месяцев и возможностью продления еще на шесть месяцев - итого двенадцать месяцев.

Получается, что в среднем процесс банкротства продолжается один год и семь месяцев.

Вопрос 4. Может ли компания инициировать процедуру

своего банкротства?

В большинстве случаев исковые заявления в арбитражный суд о признании должника несостоятельным (банкротом) подают кредиторы предприятия и налоговые органы.

Однако Закон о банкротстве допускает возможность инициирования процедуры банкротства непосредственно компанией-должником. В определенных случаях подача такого заявления является для руководителя компании-должника обязательной.

Почему так важно, кто именно подал в арбитражный суд заявление о банкротстве?

Среди лиц, направивших в суд заявление о признании должника банкротом, тот, чье заявление было принято и рассмотрено первым, определяет кандидатуру арбитражного управляющего, а от деятельности последнего во многом зависит развитие событий на всем протяжении процесса банкротства. Хотите контролировать процесс банкротства - подайте заявление о несостоятельности первыми!

Вопрос 5. Как грамотно составить заявление о банкротстве?

Подробно содержание заявления о банкротстве описано в статьях 37 - 41 Закона о банкротстве.

Есть два вида заявления о банкротстве: заявление кредитора и заявление должника. Они существенно отличаются друг от друга по объему требуемых документов.

Главное требование к заявлению кредитора - доказать наличие перед ним задолженности. Таким доказательством может быть вступившее в законную силу решение суда или решение налогового органа о взыскании недоимки по обязательным платежам.

Должник в своем заявлении должен доказать, что он не может одновременно заплатить всем кредиторам.

Вопрос 6. Как правильно выбрать арбитражного управляющего?

Все арбитражные управляющие являются членами какой-либо саморегулируемой организации (СРО), которых сейчас около 50. Список саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и их состав размещен на сайте Федеральной службы по государственной регистрации: https://rosreestr.ru/.

В заявлении о банкротстве обязательно указывается либо саморегулируемая организация, из числа членов которой должен быть назначен арбитражный управляющий, либо непосредственно фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего.

Арбитражный суд направляет запрос в саморегулируемую организацию, чтобы та представила в суд документы на арбитражного управляющего.

При этом необходимо учитывать особенности, существующие при выборе кандидатуры арбитражного управляющего:

- если указана только саморегулируемая организация, то правом выбора конкретного арбитражного управляющего обладает она и вы как заявитель этот процесс не контролируете;

- если указана конкретная кандидатура, то саморегулируемая организация представит документы именно на нее, т.е. именно вы контролируете процесс назначения арбитражного управляющего.

Лучше всего найти арбитражного управляющего по рекомендациям знакомых. Но обязательно сами предварительно пообщайтесь с арбитражным управляющим.

Ограничений на работу в конкретных регионах у арбитражных управляющих нет, он может работать в любом субъекте Российской Федерации. Конечно, издержки работы в регионе, где постоянно проживает арбитражный управляющий, ниже. Однако в ряде случаев гораздо важнее профессионализм и независимость от влияния местных условий. Например, такой модели придерживается Сбербанк России по крупным банкротствам - назначаются лучшие арбитражные управляющие из других регионов.

Дополнительную информацию по вопросу поиска и выбора подходящего вам арбитражного управляющего вы можете получить в главе 1 "Как решить 5 проблем банкротства":

- в п. 1.1.3 "Неправильный выбор саморегулируемой организации арбитражных управляющих и арбитражного управляющего";

- в п. 1.2.3 "Промедление с выбором кандидатуры арбитражного управляющего и ошибки в ее выборе";

- в п. 1.3.3 "Изучить деловую репутацию саморегулируемых организаций и конкретных арбитражных управляющих";

- в п. 1.4.3 "Изучить доступные сведения об арбитражных управляющих".

Вопрос 7. Несут ли собственники и руководители

ответственность по долгам компании-банкрота?

Ответственность, именуемая субсидиарной ответственностью, законодательством предусмотрена. К ней могут быть привлечены лица, по чьей вине задолженность перед кредиторами оказалась непогашенной, - руководитель и лица, контролирующие должника. Как их определить - есть норма Закона о банкротстве.

Лицом, контролирующим должника, признается компания или физическое лицо, которое имело возможность давать должнику обязательные для исполнения указания или иным образом оказывать влияние на его деятельность в течение не более двух лет до момента подачи в суд заявления о признании должника банкротом.

Закон о банкротстве прямо называет некоторые категории лиц, которые могут быть признаны контролирующими:

- члены ликвидационной комиссии;

- акционеры и участники, обладающие пятьюдесятью и более процентами голосующих акций и долей;

- лицо, которому были делегированы полномочия на совершение от имени должника сделок на основании доверенности.

Этот список не является исчерпывающим, поэтому любое отвечающее приведенным требованиям лицо может оказаться контролирующим, и в первую очередь - руководитель компании-банкрота.

Для привлечения к субсидиарной ответственности необходимо доказать, каким образом действия или бездействия должностных, контролирующих лиц должника привели к банкротству. В целях установления причинно-следственной связи между действиями ответчика (субъекта субсидиарной ответственности) и несостоятельностью должника, как правило, используют данные бухгалтерской отчетности, материалы финансового анализа, позволяющие оценить сроки и динамику уменьшения имущества юридического лица. Кроме того, исследуются такие вопросы, как: является ли банкротство непосредственным следствием действий ответчика или к банкротству привели какие-либо иные причины?

Вопрос 8. Кто и как контролирует деятельность

арбитражного управляющего?

Основной орган принятия решений в процедурах банкротства - это собрание кредиторов, на котором чем больше у кредитора размер требований, включенных в реестр арбитражным судом, тем больше голосов (по аналогии с собранием акционеров). Иногда избирается комитет кредиторов (аналогия - совет директоров акционерного общества).

Компетенция собрания кредиторов, комитета кредиторов и арбитражного управляющего подробно описана в Законе о банкротстве.

В разных процедурах банкротства их компетенция различается. Однако в любой процедуре банкротства предусмотрен периодический отчет арбитражного управляющего перед собранием или комитетом кредиторов о своей деятельности и ходе процедуры банкротства.

Кроме того, заинтересованное лицо, в роли которого чаще всего выступает кредитор, может обжаловать в арбитражный суд решения собрания кредиторов, комитета кредиторов, решения и действия арбитражного управляющего.

Именно арбитражный суд в конечном итоге определяет правильность или неправильность действий и решений участников процедуры банкротства, отстраняет арбитражного управляющего.

Вопрос 9. Когда прекращаются полномочия руководителя

компании-должника? Какова процедура передачи полномочий?

В наблюдении ни органы управления юридического лица, ни его руководитель свои полномочия не теряют, однако их полномочия ограничиваются. Ограничения - запрет на совершение ряда действий и необходимость согласования некоторых действий с временным управляющим.

Руководитель и органы управления полностью теряют свои полномочия в момент введения процедур внешнего управления и конкурсного производства.

По Закону о банкротстве, после введения конкурсного производства и назначения конкурсного управляющего, руководитель должника обязан в течение 3-х дней передать конкурсному управляющему дела, печати и штампы, материальные ценности.

Вопрос 10. Что происходит с имуществом компании-банкрота?

В подавляющем большинстве случаев имущество предприятия-банкрота начинает продаваться в процедуре конкурсного производства. Организует продажу имущества арбитражный управляющий.

Арбитражный управляющий в обязательном порядке проводит оценку имущества с привлечением независимого оценщика, и начальная цена продажи не может быть ниже размера оценки.

Продажа имущества осуществляется посредством электронных торгов через специальных операторов - электронные площадки.

Продажа проводится на открытых торгах на повышение. Если двое таких торгов не состоялись, начинается продажа имущества путем публичного предложения с периодическим снижением цены имущества.

Конечно, у процесса продажи имущества в процедурах банкротства есть много нюансов, которые описаны в соответствующих статьях Закона о банкротстве.

Вопрос 11. Как вернуть выведенные в преддверии банкротства

активы компании?

Часто в преддверии банкротства начинаются действия по обеспечению безопасности наиболее ценных бизнес-активов: взносы в уставный капитал дочерних обществ, купля-продажа, погашение задолженностей путем зачета требований и т.д.

Законом о банкротстве установлены признаки, в соответствии с которыми сделка может быть признана подозрительной, а также сроки оспаривания таких сделок. В большинстве случаев именно внешний или конкурсный управляющий заявляет в суд требование о признании сделки недействительной.

Оценка законности таких сделок в банкротстве - вопрос очень тонкий и в значительной степени зависит от квалификации арбитражного управляющего.

Ответьте на вопрос: какие слабые места имеют совершенные вами за последний год сделки, если рассмотреть их применительно к потенциальной возможности начала банкротного процесса?

Ответьте на тот же вопрос в отношении планируемых сделок.

Оформите до конца юридическую и документальную сторону сделок: подпишите все необходимые документы, передайте их другой стороне или заберите у нее свой экземпляр, зарегистрируйте документы по правилам внутреннего документооборота.

Обратите особое внимание на то, что документы по сделке не должны допускать возможности рассматривать ее как незавершенную или частично завершенную.

Вопрос 12. Можно ли спланировать банкротство?

Многие думают, что банкротство спрогнозировать нельзя, но это не так - процесс можно спрогнозировать на 90%, а 10% - непредсказуемость участников процесса (должника, кредиторов, арбитражного управляющего и др.) и арбитражных судов.

Надо быть готовым к различным вариантам развития ситуации, и тогда ничто не сможет выбить вас из колеи. Эту готовность обеспечит прогнозирование процедуры банкротства: исходные данные ситуации, какие действия необходимо предпринять, в какой именно последовательности, сколько и каких ресурсов потребуется.

Выводы

Основные ошибки при прогнозировании процедур банкротства возникают вследствие:

- неполноты исходных данных для анализа и прогнозирования;

- неправильной интерпретации исходных данных;

- неверной интерпретации результатов анализа данных;

- неверной интерпретации алгоритмов и процедур, установленных Законом о банкротстве.

Глава 1. "5 ПРОБЛЕМ БАНКРОТСТВА" И СПОСОБЫ ИХ РЕШЕНИЯ

1.1. Основные проблемы, с которыми сталкиваются

руководители компаний-должников и компаний-кредиторов

в процессе банкротства

1.1.1. Проблема N 1. Отсутствие или неэффективность мер по предотвращению банкротства.

Часто руководители многих компаний не готовы к неожиданному (как им кажется) ухудшению дел и не имеют четкого представления: что и как делать.

В Китае директоров и владельцев компаний-должников берут в заложники. "Захват заложников в Китае довольно обычное дело, когда компания разоряется, а рабочие и поставщики думают, что им не заплатят. Хотя чаще директор успевает свалить из страны", - рассказывает российский предприниматель Альберт Крисской <1>.

--------------------------------

<1> Завадский М. В Китай с деньгами и идеями // Эксперт. 2011. N 45(778). С. 48.

Понимать, почему произошло ухудшение, важно, но еще важнее ответить на вопрос: надолго ли сложилась такая ситуации и как она может развиваться? Если надолго, то риск потери бизнеса многократно возрастает.

Из своего опыта могу сделать следующий вывод: не вовремя сделанный анализ проблем приводит к процедуре банкротства в 80% случаев. Я сталкивался с ситуациями, когда клиент даже после анализа состояния компании и выводов о необходимости срочной реструктуризации долгов все равно продолжал действовать так, как будто ничего не происходит. Результат, сами понимаете, был печальный.

Однако такая практика является типичной реакцией высшего менеджмента на проблемы: "временные трудности, разрулим, да кредиторы не посмеют нас банкротить, надо посмотреть на развитие ситуации".

Почему так происходит?

Хотя ставки в этом случае - жизнь или смерть бизнеса, менеджеры боятся обвинений в свой адрес. При негативном исходе предпочитают не предлагать радикальных решений с неопределенным результатом. В итоге все делают вид, что серьезной проблемы нет, а раз нет - то и нет необходимости срочно предпринимать какие-либо действия.

Но не реагировать на проблемы менеджмент не может, и часто начинается резкое закручивание гаек: тотальный контроль за всем, необоснованное сокращение расходов, ужесточение требований к персоналу, сокращение численности работников, поиск виновных среди управленцев и т.д. Многие процедуры делаются необдуманно - уже в момент начала их реализации неэффективны и могут принести существенный вред компании.

Топ-менеджерам нужно "морально созреть" для принятия факта, что предпосылки для банкротства создают они сами.

Следует четко понимать, что процедуры банкротства - инструменты, применяемые при недостаточности денег для выплаты всем кредиторам. Банкротство - констатация факта, что самостоятельно предприятие с проблемой расчетов с кредиторами не справилось.

1.1.2. Проблема N 2. Бессистемность действий и отсутствие прогнозирования при предотвращении и введении процедур банкротства.

Я часто замечаю в своей практике, что, когда наступает кризисная ситуация, влекущая за собой банкротство компании, руководителям непонятно, с какой стороны подступиться к ее разрешению. Начинаются "резкие движения", якобы позволяющие решить проблему.

Почему? Потому что в организации нет системного подхода к управлению в кризисных ситуациях. И получается, что вместо корректировки бизнеса в период трудностей и возвращения его в нормальное русло происходит усугубление кризиса.

Нужно быть готовым к различным сценариям развития ситуации, и тогда ничто не сможет выбить вас из колеи. Вашу готовность может обеспечить только прогнозирование процедуры банкротства: исходные данные ситуации, какие действия необходимо предпринять, в какой именно последовательности, сколько и каких ресурсов потребуется.

Если же не ставить целей и не планировать пути их достижения, то успех в решении проблемы невозможен.

Хотите получить нужные результаты в процедуре банкротства - сделайте ее предсказуемой.

1.1.3. Проблема N 3. Неправильный выбор саморегулируемой организации (СРО) арбитражных управляющих и арбитражного управляющего.

Еще одна очень важная задача - выбор арбитражного управляющего. Это можно сравнить с назначением генерального директора, которого очень трудно снять с должности - только если вы в суде докажете, что он серьезно нарушил закон. Поэтому выбор кандидатуры арбитражного управляющего очень важен.

Ниже приведены 3 основные характеристики арбитражного управляющего, которые необходимо учитывать при выборе кандидатуры на эту должность:

1) прогнозируемость действий;

2) профессионализм;

3) управленческий опыт.

Существует 2 варианта выбора арбитражного управляющего в момент начала процедуры банкротства:

1. Выбор саморегулируемой организации арбитражных управляющих (СРО АУ), затем СРО АУ представляет кандидатуру арбитражного управляющего.

2. Выбор конкретного арбитражного управляющего.

Это как адвокат при уголовных процессах - либо есть свой, либо его вам назначит суд. В обоих случаях документы на арбитражного управляющего поступают в арбитражный суд.

В первом арбитражный суд запрашивает кандидатуру конкретного управляющего у саморегулируемой организации, которая через внутренние механизмы выбирает кандидатуру, получает согласие арбитражного управляющего на назначение и представляет ее суду.

Во втором арбитражный суд запрашивает у саморегулируемой организации согласие конкретного арбитражного управляющего на назначение, а затем саморегулируемая организация представляет документы по соответствующей кандидатуре суду.

1.1.4. Проблема N 4. Недооценка ограничений, налагаемых на ведение бизнеса, после начала процедуры банкротства.

Следующая проблема, требующая решения, - это контроль и принятие изменений в бизнесе после введения процедуры банкротства.

Процедуры банкротства всегда регламентируются законом и другими нормативно-правовыми актами. Введение процедуры банкротства на предприятии вызывает изменения в его деятельности, не всегда очевидные для руководства:

1. Изменение порядка выполнения обычных управленческих процедур. Законодательство предусматривает специфические алгоритмы реализации некоторых управленческих решений, особенно на работающих в процедуре банкротства предприятиях.

2. Изменяется точка зрения на законность сделок. Обычная точка зрения руководства - "сделка совершилась, и все нормально, закон обратной силы не имеет". Бывают ситуации, когда сделки, соответствующие гражданскому законодательству до банкротства, после введения такового могут быть признаны судом недействительными. Так происходит, потому что законодательство о банкротстве предусматривает дополнительные основания признания сделок, совершенных до банкротства, недействительными.

3. Проблемы с внешними контрагентами. Важно четко объяснить свои действия в ситуации банкротства.

4. Всплывают застарелые проблемы, не имевшие ранее значительного негативного влияния для нормально работающего бизнеса.

Значит, нужно сразу предусмотреть, как будет функционировать компания в процедуре банкротства. И это мы не готовимся к худшему - мы страхуемся от ситуаций, которые, возможно, никогда с нами не произойдут. Это как брать аптечку в дорогу - не для того, чтобы мы использовали все, что там есть, а чтобы не пригодилось. Я часто делаю такие дополнительные действия с целью "чтобы не пригодились", и это нормальная практика для каждого, кто серьезно подходит к своему делу.

1.1.5. Проблема N 5. Слабый контроль и неэффективное управление деятельностью компании в банкротстве.

И, пожалуй, самое губительное, что приводит компанию к полному разорению в период банкротства, - это низкая эффективность действий руководства в управлении и контроле при банкротстве.

Влияние на процедуру банкротства - самая важная составляющая эффективности действий при банкротстве. Если нет проверенных данных, или они без необходимой степени детализации, или разбросаны по разным источникам, или непонятно, откуда что взялось; в кризисной ситуации много времени и сил тратится на ненужные задачи, а указания раздаются необдуманно, выполнение срочных поручений не контролируется; в почете "примитивный меркантилизм" - готовность сэкономить копейку у себя ценой потери рубля в другом месте, то как влиять на процедуру банкротства и получать нужные результаты?

Как известно, в кризисных ситуациях есть 3 основных ограничения:

1) ограниченность времени;

2) ограниченность ресурсов;

3) ограниченность компетенций персонала.

Для результативного решения подобных проблем требуются знания юриспруденции, экономики, умение быстро организовывать антикризисные команды и практический опыт управления такой деятельностью.

Помните: действия не накапливаются - накапливаются только результаты!

1.2. Типичные ошибки руководителей компаний, приводящие

к возникновению "5 проблем банкротства"

1.2.1. Принятие решений и совершение действий, не соответствующих кризисной ситуации.

Любая компания испытывает взлеты и падения. Падения иногда затягиваются и перерастают в кризисы. Проблема в том, что очень многие менеджеры пытаются по инерции принимать решения, приносившие результат до кризиса. А это неправильно, нужны своевременные корректирующие действия и методы, которые работают в конкретной ситуации, здесь и сейчас, потому как цена ошибки очень высока.

Часто руководитель не готов к подобной работе, т.к. не сталкивался с этим ранее. Поэтому на этапе кризиса случается очень большое количество ошибок из-за необдуманных или ошибочных решений, приводящих к различным негативным результатам.

Что способствует негативному развитию ситуации?

1. Нежелание признать, что банкротство возможно.

2. Отсутствие знаний и опыта действий в кризисной ситуации.

3. Промедление в принятии и реализации решений.

Руководители компаний нередко упускают из виду негативные варианты развития событий, а при их возникновении они на некоторое время впадают в ступор и не знают, что делать дальше и какие действия предпринять.

В кризисной ситуации ошибочные решения и действия приводят к потере самого главного и невосполнимого ресурса - потере времени!

1.2.2. Ошибки в прогнозировании и расстановке приоритетов при действиях в кризисной ситуации.

Основные ошибки при прогнозировании процедур банкротства возникают из-за:

- неполноты исходных данных для анализа и прогнозирования;

- неправильной интерпретации исходных данных;

- неправильной интерпретации результатов анализа данных;

- неправильной интерпретации установленных законодательством о банкротстве алгоритмов и процедур.

Часто руководители компании по-разному оценивают исходную ситуацию и предлагают противоположные способы ее решения. В столкновении мнений правильное не всегда побеждает.

Распространенная ошибка в кризисной ситуации - делают то, что могут, а не то, что действительно нужно. Так происходит в основном по двум причинам:

1) неправильное выделение главных и второстепенных действий;

2) в силу различных причин делают второстепенные действия, главные не делают или делают в меньших объемах.

Положительный результат приносит последовательность (блок) действий, в противном случае действия бесполезны. Кроме того, необходимо скоординировать одновременные (параллельные) действия по разным направлениям.

1.2.3. Ошибки в выборе арбитражного управляющего и затягивание принятия решения по его кандидатуре.

В соответствии с законодательством кто инициирует банкротство, тот и предлагает кандидатуру арбитражного управляющего. Если это не вы, значит, кто-то другой предложит комфортного для себя управляющего.

Арбитражный управляющий - исполнительная власть в процедуре банкротства. Он назначается судом, и в его руки в конкурсном производстве переходит управление активами, обязательствами должника и судьбой имущества.

Еще на один момент надо обратить внимание. Арбитражный управляющий обычно является основным переговорщиком с кредиторами. Его профессионализм и способность убеждать часто помогают должнику и кредиторам наладить диалог и избежать затяжных конфликтов с негативными последствиями.

Это очень важная фигура в задаче выживания вашего бизнеса!

Основная работа арбитражного управляющего - предупреждение нежелательных последствий, а не их ликвидация. Ликвидация же последствий - порой работа уже дорогая или чаще бессмысленная.

1.2.4. Недооценка негативного влияния процедуры банкротства на деятельность компании.

Процедура банкротства может сильно изменить привычные действия. Как правило, в сфере управления требуется выстраивание дополнительных взаимосвязей между арбитражным управляющим и менеджментом, особенно на работающем предприятии.

Многие считают, что контрагенты никак не отреагируют на введение процедуры банкротства. Но поставьте себя на их место - деловая жизнь и так не проста, а тут еще есть предпосылки, что предприятие будет ликвидировано. Конечно, они будут стараться либо прекратить отношения, либо получить дополнительные гарантии оплаты.

1.2.5. Действия, направленные на решение только очевидных проблем, и неумение предвидеть потенциальные угрозы.

Распространенная ошибка руководителей состоит в том, что они не ощущают наличие, казалось бы, очевидных проблем. Непонимание ситуации руководителями порождает непонимание ситуации подчиненными и их демотивацию. Это приводит к тому, что многие распоряжения руководителей не выполняются или выполняются плохо, да еще и несвоевременно.

Кризисная ситуация подталкивает руководителей обращать основное внимание на актуальное сегодня: стало актуальным - обратили внимание, профилактика проблем - редкость.

Основная ошибка управления в банкротстве - отсутствие выделения и четкого разделения нужного-ненужного, срочного-несрочного. Наибольший эффект дает выполнение нужного-срочного и нужного-несрочного (несрочного на данный момент, но крайне важного для успеха всего проекта). В итоге:

- нет жесткого графика выполнения действий;

- принятый жесткий график действий не исполняется;

- график действий выполняется выборочно, несистемно;

- первоначально принятый план не корректируется на основе анализа текущей ситуации или корректируется несвоевременно;

- отсутствует контроль реализации плана или контроль ведется недостаточно квалифицированно.

Очень часто бывает, что топ-менеджеры видят происходящее в компании по-разному, порой диаметрально противоположно. Это приводит к несвоевременности выявления проблем и их решения, а про создание антикризисной команды под единым началом приходится забыть.

1.3. Действия, которые можно предпринять, чтобы быстро

и с минимальными потерями решить "5 проблем банкротства"

1.3.1. Осознание наличия проблемы и подготовка сценария развития событий.

Первое, что необходимо сделать для эффективного решения проблемы, - это описать проблему понятными словами (т.е. без использования специальных терминов). В нашем случае - начало процедуры банкротства предприятия. Важно понять, от кого она исходит, какие негативные и позитивные моменты имеет банкротство.

Второй важный момент - не искать виновных, в решении проблемы это не поможет, а команду разрушит. И опять вы потратите драгоценное время. Нет смысла разбираться, как и почему человек сломал ногу, важно сразу начать накладывать гипс. И таким инструментом будет служить уже подготовленная инструкция по действиям в кризисных ситуациях.

Третье - нужно немедленно, но обдуманно начать действовать для решения проблемы, а не рассуждать о ее решении.

Не допустить бесконтрольного развития кризисной ситуации достаточно просто - нужно потратить некоторое количество своего времени для составления очень пессимистического, пессимистического и нормального варианта развития событий и расписать мероприятия, которые необходимо осуществлять в случае действия по каждому из планов.

1.3.2. Разработка письменного прогноза, плана и бюджета процедуры банкротства.

Системное прогнозирование процедуры банкротства - непростой процесс. Необходимое условие его успешности - письменная форма изложения. Она дает возможность дополнять документ без потери информации и облегчает восприятие для участников процесса принятия решений.

Структура документа (назовем его "Заключение о перспективах процедуры банкротства") примерно следующая:

- введение в проблему;

- исходные данные для анализа;

- аналитическая часть;

- прогноз развития процедуры;

- основные выводы.

Если ваши цели могут быть достигнуты, целесообразно подготовить примерный план процедуры банкротства и ее бюджет.

План процедуры банкротства представляет собой последовательность действий, осуществляемых участниками процедуры, с указанием сроков их совершения и ответственных лиц. Как уже упоминалось ранее, спрогнозировать процедуру банкротства при наличии адекватных исходных данных можно на 90%.

Бюджет процедуры логически вытекает из плана.

1.3.3. Изучение деловой репутации саморегулируемых организаций и конкретных арбитражных управляющих.

Перед вами встал вопрос: как выбрать арбитражного управляющего?

Вы можете знать какого-то арбитражного управляющего лично или его порекомендуют ваши знакомые. Однако, несмотря на ваше знакомство, исследуйте вопрос о его профессионализме, используя различные источники.

Большинство руководителей и владельцев компаний сталкиваются с банкротством очень редко и не всегда у них есть знакомые из этой сферы деятельности. Что делать? Логичный путь - обратиться в саморегулируемую организацию арбитражных управляющих с просьбой посоветовать кандидатуру управляющего. Саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в стране более 50.

Я бы посоветовал обратиться в СРО из первой десятки по численности, имеющих устойчивую деловую репутацию (информацию о СРО арбитражных управляющих - название, местонахождение, руководители, количество членов, список членов - вы найдете на сайте Федеральной службы государственной регистрации: www.rosreestr.ru/Саморегулируемые организации/Саморегулируемые организации арбитражных управляющих) или ко мне лично, и я вам посоветую, исходя из своего опыта, нужного и компетентного в данном случае специалиста.

Для оценки СРО можно задать контактным лицам вопросы о количестве членов, географии работы, аккредитации при крупных организациях (напр., банках), поинтересоваться личностью руководителя СРО, возможностью встречи с ним.

Завершающий этап - встречи с конкретными арбитражными управляющими.

1.3.4. Составление письменного документа о последствиях введения процедуры банкротства для деятельности компании.

Для оценки последствий введения той или иной процедуры банкротства следует подготовить документ, аналогичный "Заключению о перспективах процедуры банкротства". В нем должны быть отражены предполагаемые изменения:

- в процессе принятия бизнес-решений;

- в структуре управления бизнесом;

- в отношениях с контрагентами;

- дополнительные ограничения в деятельности;

- появляющиеся риски и др.

При наличии риска банкротства предполагаемые сделки следует проанализировать и с точки зрения их "подозрительности" в соответствии с законодательством о банкротстве.

1.3.5. Назначение лица, ответственного за решение проблемы и разработку антикризисной стратегии.

Важный шаг - назначение конкретного сотрудника компании, персонально ответственного за решение проблемы.

Проблема банкротства касается бизнеса целиком. Ответственный сотрудник должен быть высокопоставленным лицом, имеющим возможность быстрого решения возникающих вопросов с высшим руководством. Крайне желательно, чтобы он имел опыт работы в кризисной ситуации, наличие опыта сэкономит много времени. Напомню, что время в кризисной ситуации - очень ограниченный и невосполнимый ресурс.

Следующий шаг - быстрое создание антикризисной команды. Обязательные ее члены - юристы и финансисты. По мере разработки антикризисного плана в нее вливаются другие необходимые люди.

Часто возникает вопрос: как разработать антикризисную стратегию в условиях жесткого дефицита времени и исходной информации? На мой взгляд, при правильной организации процесса антикризисного управления время есть всегда (плюс еще резерв - ночь), какие-то исходные данные, пусть неполные, тоже всегда находятся.

Лучше разработать начальную стратегию на основе того, что есть, чем не иметь ее вообще. Действующую стратегию можно скорректировать - на практике ее приходится корректировать всегда по мере накопления информации.

1.4. С чего начать решение "5 проблем банкротства"

1.4.1. Подготовка анализа проблемы.

Поручите юристам собрать всю доступную информацию, касающуюся возможного банкротства компании, и изложить ее в хронологической последовательности в письменном виде.

Соберите в антикризисную папку весь вышеизложенный материал в концепции описания вашей компании.

Прочитайте получившийся документ сами и дайте прочитать тем, кто будет вовлечен в решение проблемы. Через некоторое время соберите совещание по этому вопросу и обсудите документ. По результатам совещания он дополнится новыми данными и выводами, будут выявлены пробелы в информации. Повторив процедуру необходимое число раз, вы получите более или менее подробный документ, посвященный анализу ситуации.

1.4.2. Анализ различных вариантов развития ситуации.

Согласовав основные мнения и позиции в документе по анализу ситуации, можно приступить к прогнозированию развития событий.

Поручите нескольким сотрудникам (напр., юристу, бухгалтеру, финансисту) подготовить их видение возможных вариантов развития событий. Обязательно назначьте из них главного (начальника группы) и задайте количество и вид сценариев (оптимально - пессимистический и нормальный). Документ по анализу ситуации дополнится вариантами развития событий.

Теперь нужно обсудить варианты развития ситуации по аналогии с обсуждением анализа ситуации. В результате у вас появится документ, целостно и системно описывающий исходную ситуацию и варианты ее развития.

Но помните, качество документа, точность выводов и вариантов развития ситуации в очень большой степени зависит от квалификации ваших сотрудников в этих вопросах!

Это похоже на учения в мирное время - никто специально не готовится к войне, но у всех существуют отряды быстрого реагирования.

1.4.3. Изучение доступных сведений об арбитражных управляющих.

Не нужно дожидаться "жареного петуха", узнайте заранее, как и где найти квалифицированного арбитражного управляющего, пока у вас есть достаточно времени. Во многих случаях сделать это не так просто, поскольку арбитражных управляющих много, а подходящих для вашей ситуации - мало.

Для повышения эффективности поиска сформулируйте по пунктам ваши требования к арбитражному управляющему.

1.4.4. Анализ совершенных и планируемых сделок.

Ответьте на такой же вопрос относительно планируемых сделок.

1.4.5. Назначение компетентного человека, который будет отвечать за ситуацию.

У вас появилась проблема, связанная с банкротством компании, и вы начали ею заниматься. Первый шаг, который я рекомендую сделать, - назначить куратора проблемы или ответственного за ее решение. Это можете быть вы сами, ваш партнер, сотрудник компании, специально нанятое лицо.

Главное - обладание полнотой ответственности за развитие ситуации и возможность быстрого принятия и исполнения решений. Тогда анализ ситуации, вариантов развития событий, сделок, поиск арбитражного управляющего будут выполнены быстрее и качественнее.

Глава 2. ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА: ФОРМАЛЬНЫЕ И РЕАЛЬНЫЕ

Порядок определения формальных признаков банкротства содержится в Законе о банкротстве. Ниже дано их изложение с помощью цитат из Закона.

"Статья 3. Признаки банкротства

...2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены...

Статья 4. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей

1. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

2. Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

- размер денежных обязательств, в т.ч. размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги; суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником; размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью; обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору; обязательств по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки в виде упущенной выгоды, подлежащие возмещению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в т.ч. за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

3. Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен судом в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом.

Статья 6. Рассмотрение дел о банкротстве

1. Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом.

2. Если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику-гражданину - не менее десяти тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства, установленные ст. 3 настоящего Федерального закона.

3. Для возбуждения производства по делу о банкротстве по заявлению конкурсного кредитора, а также по заявлению уполномоченного органа по денежным обязательствам принимаются во внимание требования, подтвержденные вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда, третейского суда.

Требования уполномоченных органов об уплате обязательных платежей принимаются во внимание для возбуждения производства по делу о банкротстве, если такие требования подтверждены решениями налогового органа, таможенного органа о взыскании задолженности за счет денежных средств или иного имущества должника либо вступившим в законную силу решением суда или арбитражного суда..."

Признаки банкротства юридического лица должны отвечать следующим характеристикам:

1. Размер долга кредитору без учета пеней и штрафов должен превышать 100 000 рублей.

2. Обязательства по оплате долга не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

3. Наличие судебного решения, вступившего в законную силу, определяющего факт наличия задолженности перед кредитором и размер задолженности. Для налогового органа - решение о взыскании задолженности.

Чем отличаются формальные признаки банкротства от реальных?

Следует отметить, что формальные признаки банкротства достаточно жесткие и они есть практически у любой более или менее крупной компании. Формальный признак банкротства, несмотря на его фактическое наличие, может реализоваться в виде заявления о несостоятельности (банкротстве), а может и не реализоваться.

Для подавляющего большинства кредиторов предприятия процедура банкротства невыгодна, т.к. и возможность взыскать задолженность невысока, и время получения - только ближе к завершению процедуры конкурсного производства. Именно поэтому они предпочитают иметь дело с действующим предприятием, периодически погашающим долг.

Реальный признак банкротства - это невозможность компании погасить в приемлемый срок долг кредитору, для которого в таком случае взыскание задолженности через процедуру банкротства будет наилучшим способом в силу разных обстоятельств.

При наличии реального признака банкротства банкротство неизбежно.

Глава 3. РЕАЛЬНЫЕ ЦЕЛИ И СТРАТЕГИИ УЧАСТНИКОВ ПРОЦЕДУР

БАНКРОТСТВА. ЦЕЛИ И СТРАТЕГИИ КРЕДИТОРОВ

Банкротство, как правило, беспроблемным не бывает, поскольку основные причины банкротства - либо ошибки руководства компании, либо его умышленные действия. И то и другое порождает путаницу, а также различные проблемные ситуации с имуществом и обязательствами.

3.1. Цели и стратегии налогового органа

Цель налогового органа - погашение хотя бы части задолженности. Обычно это выражается в обжаловании практически всех действий арбитражного управляющего, решений собраний кредиторов, связанных с продажей имущества и расходованием денежных средств на проведение процедуры банкротства. Нужно отметить, что эта стратегия проводится налоговыми органами неуклонно и это приносит результаты.

В Закон о банкротстве даже введена специальная норма (ст. 129.1) о возможности погашения требований налогового органа, включенных в реестр требований кредиторов, третьими лицами (что противоречит Налоговому кодексу, запрещающему уплату налогов третьими лицами).

Во многих случаях, если сумма задолженности относительно невелика, разумно ее погасить, нежели погрязнуть в постоянных судебных разбирательствах, инициированных налоговым органом.

Банковские кредиты, как правило, обеспечены залогом имущества должника. При продаже имущества, являющегося залогом, банку-владельцу залога достается 70 - 80% средств, вырученных от его продажи.

3.2. Цели и стратегии банка-кредитора

Основные цели банка - установить адекватную цену продажи залога и приблизить момент его продажи. Достижение этих целей во многом зависит от соблюдения условий правильной оценки залога в момент выдачи кредита.

Каковы же причины просрочки своевременной уплаты кредита, приводящие к открытию процедуры банкротства?

1. Нереальный бизнес-план, т.е. завышенная прогнозируемая прибыль.

2. Завышенная ликвидность (т.е. скорость продажи по рыночной цене) залога.

3. Завышенная рыночная стоимость залога.

Адекватное рыночной ситуации соблюдение этих условий на момент выдачи кредита минимизирует потери банка в процедуре банкротства.

3.3. Цели и стратегии коммерческого кредитора

Если вы не залоговый кредитор и не контролирующий кредитор, а один из многих поставщиков, единственная стратегия получения максимального в конкретной ситуации процента возврата долга - это активное участие в процедуре, инициирование судебных и административных разбирательств с целью помешать заинтересованным лицам вести процедуру банкротства к нужному им результату. Тогда возможен выкуп вашего долга по приемлемой в сложившихся обстоятельствах цене.

3.4. Цели и стратегии должника

У должника три основные стратегии:

1. Стратегия "все равно", когда должник не проявляет активности и не вмешивается в ход процедуры банкротства.

2. Должник активно борется за контроль над имуществом или за скорейшую ликвидацию.

3. Должник активно сотрудничает с кредиторами для повышения степени удовлетворения их требований.

3.5. Цели и стратегии арбитражного управляющего

Для арбитражного управляющего ведение процедур банкротства - профессиональная деятельность и основной источник личного дохода. Рассмотрим его цели и интересы при условии полного соблюдения законодательства о банкротстве.

В процедуре наблюдения вознаграждение временного управляющего состоит из двух частей: ежемесячного вознаграждения (фиксированной суммы) и дополнительного вознаграждения (суммы процентов) по результатам процедуры наблюдения.

В соответствии со ст. 20.6 Закона о банкротстве размер фиксированной суммы такого вознаграждения составляет для временного управляющего тридцать тысяч рублей в месяц.

Сумма процентов по вознаграждению временного управляющего считается на основе балансовой стоимости активов должника, и максимальная возможная сумма составляет при стоимости активов, превышающей один миллиард рублей, восемьсот двадцать тысяч рублей и одна тысячная процента размера суммы превышения балансовой стоимости активов должника над одним миллиардом рублей.

Фиксированная ежемесячная сумма вознаграждения конкурсного управляющего составляет тридцать тысяч рублей.

Сумма процентов по вознаграждению конкурсного управляющего устанавливается в следующих размерах:

- 7% от размера удовлетворенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения более 75% требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов;

- 6% от размера удовлетворенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения более 50% требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов;

- 4,5% от размера удовлетворенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения 25-ти и более процентов требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов;

- 3% от размера удовлетворенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения менее 25% требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.

Для понимания реальной суммы вознаграждения арбитражного управляющего необходимо учесть:

- полученное вознаграждение облагается подоходным налогом в размере 13%;

- вознаграждение выплачивается из средств должника, т.е. время получения вознаграждения неизвестно либо не наступает вообще.

Таким образом, система вознаграждения арбитражного управляющего не учитывает сложность конкретной процедуры, размер вознаграждения носит случайный характер (достаточно ли у должника имущества или нет) как по размеру, так и по времени получения.

В общем, непонятно, к чему система вознаграждения стимулирует арбитражного управляющего. Поэтому нередки "естественные" расхождения между интересами, обозначенными в законе, и реальной практикой получения дохода арбитражным управляющим.

Глава 4. АНАЛИЗ РИСКОВ, УСИЛИВАЮЩИХСЯ И ВОЗНИКАЮЩИХ

ПРИ БАНКРОТСТВЕ

4.1. Пример из практики: анализ рисков, возникающих

при введении процедуры банкротства

4.1.1. Особенности возникновения рисков в процедурах банкротства.

Особенностью процедур банкротства является обратная сила, когда сделки, полностью законные с точки зрения гражданского законодательства для юридического лица, осуществляющего обычную хозяйственную деятельность, в процедурах банкротства могут быть признаны недействительными.

Соответственно, часто незначительные риски становятся в процедурах банкротства существенными. Кроме того, возникают и специфические риски, проистекающие из законодательства о банкротстве.

Некоторые риски и анализ последствий их возникновения продемонстрируем на реальном примере в виде выдержки из заключения о перспективах банкротства ООО "Х".

4.1.2. Заключение о перспективах банкротства ООО "Х" (выдержки). Основные выводы.

Банкротство - правовая среда, обязывающая арбитражного управляющего, арбитражный суд и дающая все возможности кредиторам анализировать сделки и оспаривать их по специальным, легче доказуемым основаниям, чем в обычном гражданско-правовом порядке.

В случае введения в отношении должника процедуры банкротства риски потери имущества существенно увеличиваются.

Для оценки различных вариантов решений предлагается сравнить потенциальные потери и затраты в результате признания сделки недействительной в процедуре банкротства и потенциальные потери и затраты в случае принятия других решений.

В настоящем заключении в связи с ограниченным объемом исходной информации мы не можем сделать системный сравнительный анализ решений, но выскажем свое мнение.

Основываясь на изученной нами информации, проведенной оценке рисков процедуры банкротства, полагаем, что в процедуре банкротства вероятность возврата имущества ООО "Х" очень высока. Потенциальные потери высоки: вплоть до полной потери имущества в ходе торгов в рамках конкурсного производства.

Затраты на защиту сделки в судах различных инстанций высоки, и, по нашему мнению, защитить сделку в случае обжалования ее в суде невозможно.

Наша основная рекомендация - урегулировать ситуацию без использования процедуры банкротства.

4.1.3. Анализ сделок должника.

За рассматриваемый период Обществом совершена одна крупная сделка. Договор купли-продажи недвижимого имущества заключен XX.XX.2012, зарегистрирован xx.xx.2013. Сумма по договору (цена сделки) составляет X руб. (недвижимое имущество, подлежащее регистрации).

Основания признания сделки недействительной.

Данная сделка может быть квалифицирована арбитражным управляющим и кредиторами как подозрительная. Оснований для такой квалификации два:

1. В соответствии с п. 2 ст. 61.2 Закона о банкротстве сделка, совершенная должником в целях причинения вреда имущественным правам кредиторов, может быть признана арбитражным судом недействительной, если такая сделка была совершена в течение трех лет до принятия заявления о признании должника банкротом или после принятия указанного заявления и в результате ее совершения был причинен вред имущественным правам кредиторов и если другая сторона сделки знала об указанной цели должника к моменту совершения сделки (подозрительная сделка).

Вред имущественным правам кредитора возникает, если последний не получит удовлетворения своих требований или получит его в меньшем объеме из-за вывода имущества, уменьшения дебиторской задолженности путем зачета встречных требований и других подобных действий.

В нашем случае вред имущественным правам кредиторов теоретически может быть доказан.

2. В соответствии со ст. 61.2 Закона о банкротстве "сделка, совершенная должником в течение одного года до принятия заявления о признании банкротом или после принятия указанного заявления, может быть признана арбитражным судом недействительной при неравноценном встречном исполнении обязательств другой стороной сделки, в том числе в случае, если цена этой сделки и (или) иные условия существенно в худшую для должника сторону отличаются от цены и (или) иных условий, при которых в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки (подозрительная сделка). Неравноценным встречным исполнением обязательств будет признаваться, в частности, любая передача имущества или иное исполнение обязательств, если рыночная стоимость переданного должником имущества или осуществленного им иного исполнения обязательств существенно превышает стоимость полученного встречного исполнения обязательств, определенную с учетом условий и обстоятельств такого встречного исполнения обязательств".

В анализируемой сделке такой состав недействительности имеется.

В соответствии с действующими нормами Закона о банкротстве в суде необходимо доказывать, что на момент совершения сделки и на момент рассмотрения в суде иска о признании сделки, совершенной должником, недействительной, имущество было продано по заниженной цене (на основе рыночной оценки).

Но по сложившейся судебной практике судам достаточно, если имущество было продано за год до признания должника банкротом по цене ниже остаточной стоимости основных средств по данным баланса на дату совершения сделки. Иных доказательств, как правило, не требуется.

Представленный анализ проектных показателей бухгалтерского баланса указывает на снижение по строке "основные средства", что позволяет сделать вывод о недействительности сделки.

4.1.4. Выявление рисков, существующих у руководителя компании и лиц, контролирующих должника.

4.1.4.1. Риски руководителя.

1. Уголовная ответственность по ст. 196 Уголовного кодекса РФ.

В ст. 196 Уголовного кодекса РФ преднамеренное банкротство определяется как совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб.

Ответственность может быть предъявлена руководителю как лицу, подписавшему договор купли-продажи.

2. Субсидиарная ответственность.

К субсидиарной ответственности руководитель привлекается на основании заявления конкурсного управляющего или кредитора при наличии причинно-следственной связи между его действиями (в нашем случае - продажей имущества) и неудовлетворением требований кредиторов в полном объеме.

3. Ответственность за неуплату налогов.

Этот риск анализируется в связи с существенной разницей между остаточной стоимостью имущества по данным бухгалтерского учета и ценой его продажи.

По общему правилу, установленному п. 1 ст. 40 Налогового кодекса РФ (далее - НК РФ), для целей налогообложения применяется рыночная цена, которая, в свою очередь, предполагается (пока не доказано обратное) равной цене, установленной сторонами договора.

В силу п. 2 ст. 40 НК РФ налоговый орган вправе изменять для целей исчисления налогов установленные налогоплательщиками цены, при условии их отклонении от уровня рыночных цен, лишь в следующих случаях:

- между взаимозависимыми лицами;

- по товарообменным (бартерным) операциям;

- при совершении внешнеторговых сделок;

- если в пределах непродолжительного периода времени обнаружится отклонение более чем на 20% от уровня цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным (однородным) товарам (работам, услугам);

- по налогу на прибыль. Если остаточная стоимость амортизируемого основного средства с учетом расходов, связанных с его реализацией, превышает выручку от его реализации, полученная разница признается убытком, который учитывается для целей налогообложения следующим образом: полученный убыток включается в состав прочих расходов равными долями в течение срока, определяемого как разница между сроком полезного использования реализованного объекта и фактическим сроком его эксплуатации до момента реализации, включая месяц, в котором объект был реализован (п. 3 ст. 268, 323 НК РФ);

- по НДС. Инспекторы на местах очень любят "восстановить" НДС на разность между стоимостью. Но судебной практикой это не подтверждается. Налоговый кодекс содержит исчерпывающий перечень случаев, когда ранее принятый к вычету НДС подлежит восстановлению. Реализация по цене ниже рыночной стоимости в данный перечень не входит.

Если продавец и покупатель не являются взаимозависимыми лицами, риск доначисления налогов в соответствии с нормами Налогового кодекса минимальный.

Однако на практике при выявлении любых расхождений в отчетности налоговая инспекция вправе запросить пояснения. Уменьшение активов баланса, без отражения выручки на соответствующую сумму в декларации по налогу на прибыль, вызовет ряд вопросов у проверяющих.

При строительстве объектов организация, приобретая материалы с НДС, принимает НДС к возмещению из бюджета. Налоговый орган, ссылаясь на убыточность сделки, может заявить об отсутствии в действиях налогоплательщика разумной деловой цели и о получении им необоснованной налоговой выгоды в виде незаконного возмещения НДС из бюджета. При этом он постарается оспорить право на вычет "входного" налога по данному товару в арбитражном суде. Шансы оспорить такое право налогоплательщика у налогового органа есть. Самым важным будет вопрос: может ли организация представить обоснование необходимости заключения убыточной сделки?

В целом шансы на то, что налоговый орган обратит свое внимание на эту сделку в налоговом аспекте, и с точки зрения подозрительности сделки очень высоки.

4.1.4.2. Риски лиц, контролирующих должника (участников Общества).

1. Уголовная ответственность по ст. 196 Уголовного кодекса РФ (см. п. 4.1.4.1).

Ответственность может быть предъявлена лицам, давшим указание руководителю на заключение договора купли-продажи, например, в виде решения собрания участников Общества по одобрению крупной сделки.

2. Субсидиарная ответственность.

К субсидиарной ответственности участники Общества привлекаются на основании заявления конкурсного управляющего или кредитора при наличии причинно-следственной связи между их действиями (в нашем случае - одобрение крупной сделки) и неудовлетворением требований кредиторов в полном объеме.

...

4.1.5. Перспективы и риски процедуры банкротства.

Основные риски процедуры банкротства.

Риск признания сделки купли-продажи недействительной и возврат имущества продавцу - ООО "Х".

Любой из участников процедуры банкротства - кредиторы, налоговый орган, арбитражный суд, арбитражный управляющий - в любой момент могут поднять вопрос об обжаловании сделки. Разумных аргументов для отказа в таком обжаловании у арбитражного управляющего нет.

Кроме того, любой из кредиторов может обжаловать сделку по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ для недействительности сделок. Доказать это труднее, но возможно.

На наш взгляд, минимизировать до приемлемого уровня риск признания сделки недействительной в рамках процедуры банкротства невозможно.

4.2. Анализ рисков совершения сделок с контрагентом,

у которого высока вероятность банкротства

4.2.1. Риск банкротства контрагента в период исполнения сделки.

При заключении сделок с контрагентом анализируются различные риски, например: риск неисполнения сделки, ненадлежащего исполнения сделки и т.п. Способы урегулирования выявленных рисков отражаются в юридических документах, связанных с заключением сделки (напр., в договоре).

Очень часто стороны забывают рассмотреть и учесть еще один вид риска - риск банкротства своего контрагента. Это особенно важно, когда стороны сделки планируют исполнять сделку в течение длительного периода времени.

Поставщик (будущий кредитор) должен понимать, какие изменения в деятельности контрагента вызывает процедура банкротства. Такие изменения не всегда очевидны даже для руководства контрагента:

2. Изменяется точка зрения на законность сделок. Обычная точка зрения руководителей - "сделка совершилась, и все нормально, закон обратной силы не имеет". Однако бывают ситуации, когда до введения банкротства сделки, соответствующие гражданскому законодательству, являются законными, после - могут быть признаны судом недействительными. Так происходит, потому что законодательство о банкротстве предусматривает дополнительные основания признания сделок, совершенных до банкротства, недействительными.

3. Проблемы с внешними контрагентами. Важно четко объяснить свои действия в ситуации банкротства.

Как правило, в сфере управления требуется выстраивание дополнительных взаимосвязей между арбитражным управляющим и менеджментом, особенно на работающем предприятии.

Многие считают, что контрагенты никак не отреагируют на введение процедуры банкротства. Но поставьте себя на их место: деловая жизнь и так не проста, а тут еще есть предпосылки, что предприятие будет ликвидировано. Конечно, они будут стараться либо прекратить отношения, либо получить дополнительные гарантии оплаты.

Еще раз повторимся - в процедуре банкротства точка зрения на законность сделок может измениться.

Специальные основания признания сделок, заключенных до банкротства, недействительными устанавливает глава III.1 "Оспаривание сделок должника" Закона о банкротстве.

4.2.2. Признаки и сроки оспаривания недействительных сделок.

Рассмотрим сроки оспаривания сделок и признаки их недействительности, подлежащие доказыванию.

1. Сделки, совершенные в течение 3-х лет до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия, в целях причинения имущественного вреда правам кредиторов.

Что такое вред? Кредитор не получит удовлетворения своих требований или получит его в меньшем объеме из-за вывода имущества, уменьшения дебиторской задолженности путем зачета и других подобных действий.

Признаки недействительности сделки на момент ее совершения:

- другая сторона сделки не знала о вреде;

- должник отвечал признаку неплатежеспособности или недостаточности имущества.

2. Сделки, совершенные в течение одного года до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия, если они являются подозрительными.

Признаки подозрительной сделки - неравноценность исполнения сделки другой стороной.

Неравноценность исполнения:

- цена этой сделки существенно в худшую для должника сторону отличается от цены, при которой в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки;

- иные условия существенно в худшую для должника сторону отличаются от иных условий, при которых в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки.

3. Сделки, совершенные в течение шести месяцев до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом.

Признаки на момент совершения сделки:

- сделка направлена на обеспечение исполнения обязательства должника или третьего лица перед отдельным кредитором, возникшего до совершения оспариваемой сделки,

или

сделка привела или может привести к изменению очередности удовлетворения требований кредитора по обязательствам, возникшим до совершения оспариваемой сделки;

- кредитору было известно об обстоятельствах, которые позволяют сделать вывод о признаках неплатежеспособности или недостаточности имущества,

или

кредитору было известно о признаках неплатежеспособности или недостаточности имущества.

4. Сделки, совершенные в отношении кредитора или иного лица в течение одного месяца до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия.

Признаки на момент совершения сделки:

или

- сделка привела или может привести к изменению очередности удовлетворения требований кредитора по обязательствам, возникшим до совершения оспариваемой сделки,

или

- сделка привела или может привести к удовлетворению требований одних кредиторов, срок исполнения которых к моменту совершения сделки не наступил, при наличии не исполненных в установленный срок обязательств перед другими кредиторами,

или

- сделка привела к тому, что отдельному кредитору оказано или может быть оказано предпочтение в отношении удовлетворения требований, существовавших до совершения оспариваемой сделки, что не имело бы места в случае расчетов с кредиторами в порядке очередности в соответствии с Законом о банкротстве.

Обжалует сделки внешний или конкурсный управляющий. Оценка законности таких сделок в банкротстве - вопрос очень тонкий и сильно зависит от квалификации арбитражного управляющего.

4.2.3. Процедура анализа рисков при возможном банкротстве контрагента.

Поставщик, заключая сделку, использует те или иные процедуры анализа рисков сделки. В стандартные процедуры анализа рисков сделки необходимо включить специальный блок анализа рисков при возможном банкротстве контрагента.

Предлагаемый алгоритм анализа рисков при возможном банкротстве контрагента:

1. Возможно ли банкротство контрагента? (Да.)

2. Можно ли отказаться от сделки с контрагентом? (Нет.)

3. Описать суть сделки без специальных терминов.

4. Подобрать не менее двух вариантов правового оформления сделки.

5. Рассчитать каждый вариант до момента полного исполнения сделки.

6. Проверить устойчивость каждого варианта на оспаривание по главе III.1 Закона о банкротстве.

7. Выбрать вариант по заданным критериям. Один из критериев - сделка не должна пострадать, если контрагент станет банкротом.

Наиболее наглядный пример - подряды и контракты при строительстве крупных объектов.

4.2.4. Пример из практики: анализ рисков в сделке с контрагентом, впоследствии ставшим банкротом.

Применим алгоритм анализа риска к конкретной сделке из сферы строительства.

Компания-заказчик заключила с городом инвестиционный контракт на строительство большого комплекса зданий, земля арендована у города.

Заказчик заключил с компанией-подрядчиком контракт на производство строительных работ, связанных с обустройством котлована.

Заказчик заплатил подрядчику аванс в размере 112 млн. руб. При оплате выполненных работ была предусмотрена следующая схема: 95% выполненных работ оплачиваются заказчиком, 5% - оплачиваются путем уменьшения ранее перечисленного аванса.

В силу определенных причин город расторг инвестиционный контракт с заказчиком, аренда земли тоже прекратилась.

Неоплаченными остались работы подрядчика на 91 млн. руб.

Неосвоенными оказались авансовые платежи на сумму 91 млн. руб.

Проект финансировался за счет заемных средств, которые заказчик получил от кредиторов. Общий размер кредиторской задолженности - около 3 млрд. руб.

На размер неоплаченных работ был произведен зачет требований на сумму 91 млн. руб. за 5 месяцев 27 дней до момента принятия арбитражным судом заявления о банкротстве заказчика.

В конкурсном производстве зачет был признан недействительным, возникла взаимная задолженность в размере 91 млн. руб.

Требования подрядчика - за реестром требований кредиторов, требования заказчика по возврату 91 млн. руб. начали реализовываться через исковое производство в арбитражном суде. Подрядчик в результате иска заказчика подал заявление о собственном банкротстве.

Анализ вариантов сделки по алгоритму:

1. Возможно ли банкротство контрагента?

Банкротство компании-заказчика возможно, вероятность высокая. Основания для такого вывода:

- степень готовности объектов недвижимости - нулевой цикл;

- нет зарегистрированных прав на объекты недвижимости;

- реализация проекта прекращена в связи с расторжением инвестиционного контракта;

- добровольная ликвидация невозможна в связи с наличием большой кредиторской задолженности заказчика.

Когда возможно банкротство заказчика? В ближайшее время, факторов, сдерживающих банкротство, нет.

2. Можно ли отказаться от сделки с контрагентом или вернуть ее в исходное состояние?

Вернуть в исходное состояние сделку с компанией-заказчиком подрядчик не может. Аванс подрядчику уплачен, строительные работы произведены.

3. Описать суть сделки без специальных терминов.

Суть сделки.

Заказчик заплатил аванс подрядчику до начала работ. Стороны рассчитывали на сотрудничество в течение длительного времени на определенном этапе проекта. Стоимость работ сопоставима с размером аванса. Напрямую зачесть работы в счет аванса по действующему контракту нельзя.

4. Подобрать не менее двух вариантов правового оформления сделки.

Варианты:

а) произвести зачет стоимости выполненных работ и аванса. Оформить зачет отдельным документом;

б) внести изменения в контракт между заказчиком и подрядчиком путем заключения дополнительного соглашения. Изменения должны предоставить возможность урегулирования сложившейся ситуации.

5. Рассчитать каждый вариант до момента полного исполнения сделки.

Под расчетом варианта подразумевается:

- названия и даты всех документов, которые будут созданы до момента исполнения сделки;

- краткое содержание этих документов.

Вариант правового оформления будет представлять собой логически взаимосвязанную цепочку документов - действующий контракт между заказчиком и подрядчиком - название планируемого документа, его дата, краткое содержание - название планируемого документа, его дата, краткое содержание и т.д.

6. Проверить устойчивость каждого варианта на оспаривание по главе III.1 Закона о банкротстве.

Вышеописанный вариант правового оформления предоставляет достаточно информации для его проверки на оспаривание. По ситуации, описанной в примере, можно сразу сказать, что зачет всегда обращает повышенное внимание при анализе сделок на предмет их оспаривания.

7. Выбрать вариант по заданным критериям.

Один из критериев - сделка не должна пострадать, если контрагент станет банкротом. Другие критерии сделки определяются конкретной ситуацией.

Глава 5. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА

Вопрос о том, можно ли спрогнозировать, как будет развиваться та или иная процедура банкротства, очень важен для ее участников. Если ход процедуры спрогнозировать можно, то, соответственно, есть смысл ставить конкретные цели, которые должны быть достигнуты, вырабатывать механизмы достижения поставленных целей, создавать системы контроля над ходом достижения целей.

5.1. Точность прогнозирования

По моему опыту ход практически любой процедуры банкротства, при наличии достаточно полных исходных данных, прогнозируется с точностью до 90%, 10% - непредсказуемость участников процедуры (должника, кредиторов, арбитражного управляющего и др.) и арбитражных судов.

При прогнозировании банкротства необходимо учитывать возможность реализации процедуры банкротства по различным сценариям.

Законодательство о банкротстве предусматривает ряд событий, в которых возможен выбор из разных алгоритмов реализации последующих действий (напр., первое собрание кредиторов, заключение мирового соглашения, отстранение арбитражного управляющего и т.п.).

Чаще всего сценарное прогнозирование применяется для крупных банкротств, участники которых теоретически располагают ресурсами для реализации того или иного сценария. Наиболее распространенные ситуации: приобретение долгов у кредиторов структурой, аффилированной с должником или владельцами должника; заключение в наблюдении мирового соглашения и погашение кредиторской задолженности в соответствии с утвержденным графиком.

Надо быть готовым к различным сценариям развития ситуации, и тогда ничто не сможет выбить вас из колеи. Вашу готовность обеспечит прогнозирование процедуры банкротства: исходные данные ситуации, что делать, в какой последовательности, сколько, когда и какие ресурсы нужны.

5.2. Основные ошибки при прогнозировании процедур

банкротства

Основные ошибки при прогнозировании процедур банкротства возникают вследствие:

- неполноты исходных данных для анализа и прогнозирования;

- неправильной интерпретации исходных данных;

- неправильной интерпретации результатов анализа данных;

- неправильной интерпретации установленных законодательством о банкротстве алгоритмов и процедур.

Также часто руководители компании по-разному оценивают исходную ситуацию и предлагают противоположные подходы к ее решению. В столкновении мнений правильное не всегда побеждает.

- неправильное выделение главных и второстепенных действий;

- в силу различных причин делают второстепенные действия, главные не делают или делают в меньших объемах.

5.3. Документальное оформление прогноза процедуры

банкротства

Я использую документ под названием "Заключение о перспективах процедуры банкротства". Его примерная структура:

- введение в проблему;

- исходные данные для анализа;

- аналитическая часть;

- прогноз развития процедуры;

- основные выводы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ПО ИТОГАМ КОМПЛЕКСНОГО ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКОГО

АНАЛИЗА ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ БАНКРОТСТВА ООО "Х"

По Вашему поручению нами проведен комплексный финансово-юридический анализ состояния ООО "Х" (далее также - Общество или Должник) с точки зрения законодательства о банкротстве в связи с необходимостью ликвидации Общества. По итогам анализа подготовлено настоящее Заключение.

I. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ООО "Х"

Согласно предоставленным в наше распоряжение документам (перечень приведен в Заключении) в 2010 году финансово-хозяйственная деятельность Обществом не осуществлялась (выручка и себестоимость равны 0).

Финансовым итогом работы ООО "Х" за 2009 год явились убытки в размере 720 886 тыс. руб.

Сопоставление выручки и себестоимости Общества позволяет сделать вывод о том, что за 2007, 2008 и 2009 годы данные показатели равны 0 в связи с отсутствием выручки.

При сопоставлении активов и пассивов Должника за 2007 и 2008 годы установлена соотносимость данных показателей (размер суммы пассивов соответствовал размеру имущества Должника). Следует обратить внимание, что в 2009 и 2010 годах обязательства Общества значительно превышали активы:

Показатели	1 января 2007 г.	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.	1 января 2010 г.	1 июля 2010 г.
Имущество (тыс. руб.)	230 441	419 297	582 460	1934	35 674
Пассивы (тыс. руб.)	232 301	422 786	589 187	730 193	763 934

В ходе анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность Должника, установлено следующее:

Показатели	1 января 2007 г.	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.	1 января 2010 г.	1 июля 2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Коэффициент текущей ликвидности	21,14	13,44	0,73	0,02	0,02
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	0,90	0,86	0,02	0,00	0,00

1) часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно (коэффициент абсолютной ликвидности), равна 0;

2) обеспеченность Общества оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств Должника (коэффициент текущей ликвидности) значительно уменьшилась с 21,14 (по состоянию на 01.01.2007) до 0,02 (по состоянию на 01.07.2010);

3) показатель обеспеченности обязательств Должника его активами значительно уменьшился с 0,90 (по состоянию на 01.01.2007) до 0 (по состоянию на 01.07.2010).

Таким образом, мы можем с бесспорной очевидностью утверждать, что вероятность погашения Должником задолженности перед кредиторами за счет собственных активов (средств) отсутствует.

В ходе анализа коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость Должника, установлено следующее:

Показатели	1 января 2007 г.	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.	1 января 2010 г.	1 июля 2010 г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,99	-2,94	-0,02	-391,13	-20,46
Коэффициент автономии	-0,01	-0,01	-0,01	-376,56	-20,41
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%)	100,81	100,83	101,15	37 755,58	2141,43
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	0,42	0,15	0,01	0,79	0,04

1) доля активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами (коэффициент автономии), по состоянию на 01.07.2010 составляет отрицательную величину (-20,41);

2) степень обеспеченности Общества собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами), по состоянию на 01.07.2010 составляет отрицательную величину (-20,46);

3) доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах значительно увеличилась с 100,81 (по состоянию на 01.01.2007) до 2141,43 (по состоянию на 01.07.2010);

4) показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам Общества по состоянию на 01.07.2010 составляет незначительную величину 0,04.

Следовательно, для нас является очевидным факт отсутствия у Должника собственных оборотных средств, достаточных для осуществления уставной деятельности с прибылью.

В ходе анализа коэффициентов, характеризующих деловую активность Должника, мы пришли к следующим выводам:

- эффективность использования имущества Общества (рентабельность активов) по состоянию на 01.07.2010 составляет 0;

- рентабельность активов за 2009 год составляет отрицательную величину (-37 274,35%), что является подтверждением крайне низкой эффективности использования Должником собственного имущества (иными словами - отсутствие у Общества основных средств для ведения уставной деятельности).

Таким образом, очевидно, что структура баланса ООО "Х" является неудовлетворительной. В связи с этим в соответствии со ст. 9, 10 Закона о банкротстве руководитель Должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании Должника несостоятельным (банкротом). В противном случае у руководителя Должника возникает обязанность возместить убытки, причиненные в результате нарушения указанных норм Закона о банкротстве.

II. ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА ОБЩЕСТВА

При рассмотрении дела о банкротстве в арбитражном суде должен быть доказан факт наличия имущества у Должника, достаточного для покрытия всех судебных расходов в процедуре банкротства, в т.ч. расходов на опубликование сведений в порядке, установленном статьями Закона о банкротстве, а также расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему и оплату услуг лиц, привлекаемых последним для обеспечения деятельности по проведению процедуры банкротства Должника.

По состоянию на 01.07.2010 активы Общества составляют 35 674 тыс. руб., в т.ч.:

- расходы будущих периодов - 34 034 тыс. руб.;

- дебиторская задолженность - 1537 тыс. руб.

Исходя из нашего понимания, с финансовой точки зрения расходы будущих периодов по своей сути не могут быть трансформированы в денежные средства, необходимые для покрытия расходов, связанных с процедурой банкротства Общества.

По предоставленным сведениям дебиторская задолженность состоит из следующих сумм:

- 880 тыс. руб. - задолженность ООО "Х";

- 233 тыс. руб. - авансы контрагентам.

Указанная дебиторская задолженность в рамках арбитражного дела о банкротстве будет считаться ликвидной, взыскание которой возможно в целях покрытия расходов на процедуру банкротства Должника.

III. АНАЛИЗ СДЕЛОК ДОЛЖНИКА

В соответствии с п. 9 Постановления Правительства РФ от 27.12.2004 N 855 "Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства" к сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным условиям, относятся:

1) сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;

2) сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества.

В соответствии с п. 2 ст. 20.3 Закона о банкротстве арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, обязан выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства в порядке, установленном федеральными стандартами.

По нашему мнению, признаки преднамеренного и фиктивного банкротства у ООО "Х" отсутствуют.

IV. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

По состоянию на 01.07.2010 общая кредиторская задолженность ООО "Х" по данным баланса составляет 763,9 млн. руб. Основными кредиторами ООО "Х" являются:

1. Компания "1" - 679,3 млн. руб.

2. Компания "2" - 33,3 млн. руб.

3. Компания "3" - 33,3 млн. руб.

Основные кредиторы 1 и 2 в совокупности составляют 712,6 млн. руб., или 93,3% от всех кредиторов, что означает наличие контроля над собранием кредиторов.

V. ВЫВОДЫ

1. Процедура банкротства ООО "Х" должна быть введена в возможно короткие сроки.

2. Заявление о банкротстве должно быть подано от имени ООО "Х".

3. Наличие контроля собрания кредиторов.

4. Процедура банкротства Должника позволит достичь поставленных целей ликвидации Общества при условии отсутствия вмешательства третьих лиц в процесс банкротства.

Перечень документов, на основании которых подготовлено заключение...

Приложения...

5.4. Прогнозный план наблюдения

План процедуры банкротства представляет собой последовательность действий, осуществляемых участниками процедуры, с указанием сроков их совершения и ответственных лиц.

Примерный прогнозный план процедуры наблюдения приведен ниже.

Типовой прогнозный план процедуры наблюдения Компании "Х":

Содержание мероприятия	Срок	Ответственный	Примечания
Введение процедуры наблюдения в отношении Компании "Х", назначение временного управляющего
Временный управляющий вручает генеральному директору Компании "Х" уведомление об ограничениях в деятельности должника (п. 2, 3 ст. 64 Закона о банкротстве)	Не позднее 10 дней с даты утверждения временного управляющего
Временный управляющий направляет генеральному директору Компании "Х" запрос на предоставление документов, необходимых для анализа финансово-хозяйственной деятельности должника	Не позднее 10 дней с даты утверждения временного управляющего
Временный управляющий направляет для опубликования сообщение о введении наблюдения в газете "КоммерсантЪ" (п. 1, 4 ст. 68 Закона о банкротстве)	В течение 10 дней с даты утверждения временного управляющего
Временный управляющий публикует сообщение о введении наблюдения в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ)	Одновременно с "КоммерсантЪ" или в первый понедельник после объявления в газете "КоммерсантЪ"
Генеральный директор Компании "Х" обращается ко всем участникам общества с предложением провести общее собрание участников для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов с предложением о введении в отношении должника финансового оздоровления и иных предусмотренных законом вопросов (п. 4 ст. 64 Закона о банкротстве)	В течение 10 дней с даты введения наблюдения
Генеральный директор Компании "Х" уведомляет о вынесении определения о введении наблюдения работников, участников общества (п. 3 ст. 68 Закона о банкротстве)	В течение 10 дней с даты введения наблюдения
Генеральный директор Компании "Х" предоставляет временному управляющему перечень имущества должника, бухгалтерские и иные документы, отражающие экономическую деятельность должника за три года до введения наблюдения (п. 3.2 ст. 64 Закона о банкротстве)	Не позднее 15 дней с даты утверждения временного управляющего
Генеральный директор Компании "Х" направляет в арбитражный суд перечень имущества должника, бухгалтерские и иные документы, отражающие экономическую деятельность должника за три года до введения наблюдения (п. 3.2 ст. 64 Закона о банкротстве)	Не позднее 15 дней с даты утверждения временного управляющего
Временный управляющий направляет запросы, направленные на сбор сведений о должнике, в государственные органы (п. 2 ст. 66 Закона о банкротстве)	В течение месяца с даты утверждения временного управляющего
Генеральный директор Компании "Х" информирует временного управляющего об изменениях в составе имущества должника (п. 3.2 ст. 64 Закона о банкротстве)	Ежемесячно
Направление кредиторами Компании "Х" своих требований в арбитражный суд, должнику, временному управляющему	В течение 30 дней после сообщения о банкротстве в газете "КоммерсантЪ"
Рассмотрение в судебных заседаниях заявлений требований кредиторов Компании "Х" с целью включения в реестр требований кредиторов	Даты назначает арбитражный суд
Составление реестра требований кредиторов	В течение процедуры наблюдения на основании определений арбитражного суда
Ведение реестра требований кредиторов	В течение процедуры наблюдения
Проведение временным управляющим анализа финансово-хозяйственной деятельности Компании "Х" и составление отчета	В течение процедуры наблюдения
Проведение временным управляющим анализа фиктивного и преднамеренного банкротства в отношении Компании "Х", составление отчета	В течение процедуры наблюдения
Определение даты и времени проведения первого собрания кредиторов	Не позднее чем за 10 дней до заседания суда
Подготовка и проведение первого собрания кредиторов; составление протокола собрания
Временный управляющий направляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии Компании "Х", протокол первого собрания кредиторов	В течение пяти дней с момента проведения собрания кредиторов
Участие в судебном заседании по введению конкурсного производства

5.5. Прогнозный план конкурсного производства

Примерный прогнозный план процедуры конкурсного производства приведен ниже.

Типовой прогнозный план процедуры конкурсного производства Компании "Х":

Содержание мероприятия	Срок	Ответственный	Примечания
Передача дел и документов от генерального директора Компании "Х" конкурсному управляющему	В течение 3 дней с момента назначения конкурсного управляющего
Публикация в газете "КоммерсантЪ" и Едином федеральном реестре сведений о банкротстве сообщения о признании Компании "Х" банкротом и открытии конкурсного производства	В течение 10 дней с даты вынесения решения о конкурсном производстве
Публикация в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ) сообщения о признании Компании "Х" банкротом и открытии конкурсного производства	В течение 10 дней с даты вынесения решения о конкурсном производстве
Открытие основного счета конкурсного производства	В течение месяца с даты решения о введении конкурсного производства
Закрытие всех старых счетов в банках	В течение 3 месяцев с даты решения о введении конкурсного производства
Проведение инвентаризации имущества и обязательств	В течение месяца с даты решения о введении конкурсного производства
Проведение собрания кредиторов Компании "Х", предоставление Отчета конкурсного управляющего о ходе процедуры конкурсного производства и Отчета о движении денежных средств	Не позже 3 месяцев с даты открытия конкурсного производства
Проведение независимой оценки имущества	В течение месяца с момента окончания инвентаризации
Проведение собрания кредиторов Компании "Х" по утверждению Положения о порядке продажи имущества, утверждению начальной цены реализации имущества, состава лотов, выставляемых на торги, предоставление Отчета конкурсного управляющего о ходе процедуры конкурсного производства и Отчета о движении денежных средств	В течение месяца с момента окончания оценки
Публикация объявления об открытых торгах по продаже имущества Компании "Х" в газете "КоммерсантЪ"	В течение 2 недель после утверждения Положения о продаже имущества
Публикация объявления об открытых торгах по продаже имущества Компании "Х" в местной газете	публикацией в газете "КоммерсантЪ"
Проведение открытых торгов по продаже имущества и оформление соответствующего комплекта документов	С понедельника после публикации в газете "КоммерсантЪ" на электронной площадке
Публикация отчета о результатах торгов в газете "КоммерсантЪ" или в объявлении о повторных торгах	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация отчета о результатах торгов в местной газете или в объявлении о повторных торгах	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация отчета о результатах продажи в форме публичного предложения в ЕФРСБ (если отчет публикуется отдельно)	В течение 10 дней после завершения торгов
Проведение собрания кредиторов Компании "Х", предоставление Отчета конкурсного управляющего о ходе процедуры конкурсного производства и Отчета о движении денежных средств	Не реже 1 раза в 3 месяца или как установит собрание кредиторов
Публикация объявления о повторных открытых торгах по продаже имущества Компании "Х" в газете "КоммерсантЪ"	В течение месяца после окончания первых торгов
Публикация объявления о повторных открытых торгах по продаже имущества Компании "Х" в местной газете	В течение месяца после окончания первых торгов
Проведение повторных открытых торгов по продаже имущества и оформление соответствующего комплекта документов	С понедельника после публикации в газете "КоммерсантЪ" на электронной площадке
Ходатайство о продлении конкурсного производства на шесть месяцев	Направляется в арбитражный суд за полтора месяца до окончания срока конкурсного производства
Публикация отчета о результатах повторных торгов в газете "КоммерсантЪ" или в объявлении о публичном предложении	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация отчета о результатах повторных торгов в местной газете или в объявлении о публичном предложении	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация отчета о результатах продажи в форме публичного предложения в ЕФРСБ (если отчет публикуется отдельно)	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация объявления о продаже имущества Компании "Х" в форме публичного предложения в газете "КоммерсантЪ"	Публикация объявления о продаже имущества Компании "Х" в форме публичного предложения в газете "КоммерсантЪ"
Публикация объявления о продаже имущества Компании "Х" в форме публичного предложения в местной газете	В течение месяца после окончания повторных торгов
Проведение публичного предложения и продажа имущества единым лотом и оформление соответствующего комплекта документов	В течение месяца после повторных торгов
Публикация отчета о результатах продажи в форме публичного предложения в газете "КоммерсантЪ"	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация отчета о результатах продажи в форме публичного предложения в местной газете	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация отчета о результатах продажи в форме публичного предложения в ЕФРСБ	В течение 10 дней после завершения торгов
Публикация в ЕФРСБ других сведений	В течение всего конкурсного производства
Сдача в архив документов, подлежащих обязательному хранению
Проведение расчетов с покупателем имущества
Проведение расчетов с кредиторами при наличии средств
Подготовка документов по конкурсному производству, предусмотренных Законом о банкротстве, обязательных для сдачи в арбитражный суд (практически все документы конкурсного производства, включая бухгалтерию)
Проведение собрания кредиторов Компании "Х" по утверждению отчета конкурсного управляющего и завершению конкурсного производства
Ведение реестра требований кредиторов по форме, утвержденной Минэкономразвития РФ	В течение всей процедуры
Исключение Компании "Х" из реестра юридических лиц

5.6. Оценка последствий введения процедуры банкротства

Для оценки последствий введения той или иной процедуры банкротства для бизнеса можно подготовить документ, аналогичный Заключению о перспективах процедуры банкротства. В нем должны быть отражены предполагаемые изменения:

- в процессе принятия бизнес-решений;

- в структуре управления бизнесом;

- в отношениях с контрагентами;

- дополнительные ограничения при ведении деятельности;

- появляющиеся риски и др.

При наличии риска банкротства предполагаемые сделки следует проанализировать и с точки зрения их "подозрительности" в соответствии с Законом о банкротстве.

Глава 6. КРИЗИСНЫЕ СИТУАЦИИ В БИЗНЕСЕ

6.1. Пример из практики: где могут возникнуть проблемы

Проблемы могут поджидать вас в самых неожиданных местах, например, в банках. Что может случиться с предприятием, хранящим все деньги в одном банке? Например, у вашего банка отзывают лицензию, он становится банкротом. Конкурсный управляющий обжалует все сделки, совершенные в течение месяца до отзыва лицензии, т.е. все перечисления с расчетных счетов.

Реальный случай. Строительная организация имела расчетный счет в банке, который выдал ей кредит. С расчетного счета проводились обычные операции - оплата поставщикам, с него же была погашена большая часть кредита. Вдруг у банка в течение трех дней отзывают лицензию. Сейчас конкурсный управляющий подал в арбитражный суд иски о возврате всех денег, перечисленных компанией со своего расчетного счета в течение месяца до отзыва лицензии, в конкурсную массу банка для расчета этими средствами с кредиторами банка.

Более того, конкурсный управляющий считает, и суды поддерживают такое мнение, что погашение кредита было незаконным, погашенная задолженность по кредиту должна быть восстановлена.

Компании, по сути, придется заплатить два раза: один раз она заплатила поставщикам и погасила кредит, второй раз ей придется вернуть в этом же размере деньги в конкурсную массу банка.

Как вы думаете, выдержит ли предприятие изъятие у него месячного оборота? Вряд ли. Может компания в такой ситуации стать банкротом? Я думаю, да.

6.2. Определение понятия "кризис"

для практического применения

Конечно, кризисные ситуации появляются не "вдруг", они имеют свою предысторию. Что же такое "кризис"? Не с точки зрения академической науки, а с точки зрения практики управления. Определение, которым пользуюсь я: кризис - это ситуация, не контролируемая вами. Становится понятным, что такое "выход из кризиса" - это получение контроля над ситуацией.

Важнейший шаг к получению контроля - это увидеть причины кризиса как внутри предприятия, так и во внешней среде.

У предприятий бывает "техническая неплатежеспособность": когда ликвидных активов, например дебиторской задолженности и денежных средств, достаточно для расчета с кредиторами, но именно сейчас их недостаточно - оставшаяся часть появится позже.

Банкротство - это принципиальный недостаток средств для полного расчета с кредиторами.

6.3. Кризисная ситуация: краткая характеристика

Какие же характеристики у кризисной ситуации? Прежде всего, это наличие ограничений по времени, ресурсам, компетенциям.

Начнем с того, что рассмотрим понятие "кризис" с точки зрения его практического применения. Что мы можем извлечь из понятия "кризис" для того, чтобы самим предпринять какие-либо действия?

Как уже говорилось выше, кризис - это ситуация, которая вами не контролируется, т.е. та ситуация, на которую вы не можете повлиять. Бывают ситуации, на которые вы можете повлиять больше, бывают - на которые меньше. Результатом будут маленькие или большие потери, на которые мы повлиять не можем.

Чтобы выйти из кризиса, нужно получить контроль над ситуациями, которые ведут вас к каким-либо потерям. Получение контроля (разными методами, в т.ч. теми, которые есть в законодательстве о банкротстве) - это уже первый шаг к выходу из кризисной ситуации.

И второй важный шаг - это умение видеть проблемы кризисной ситуации внутри компании. Почему это так важно? Пока вы видите проблемы своего предприятия только вовне (кредиторы, налоги, государство, отсутствие поддержки), вы не найдете эффективный способ выхода из кризиса.

Прежде всего, нужно сказать, что в данной среде, в которой находится ваше предприятие, вы что-то не можете сделать надлежащим образом. Это - отправная точка, без которой все остальное будет "переливанием из пустого в порожнее" с потерей времени и финансов. Каковы же особенности любых кризисных ситуаций? Прежде всего, в них есть достаточно жесткие ограничения, которые и приводят к потерям:

1. Ограниченность времени на разрешение кризисной ситуации. Всегда, когда наступает какая-либо кризисная ситуация, стандартной реакцией большинства людей будет легкий ступор и метания. Для выхода из кризисной ситуации нужно прежде всего сесть и подумать, составить план и действовать по нему, хотя окружающими это воспринимается очень плохо.

2. Ограниченность ресурсов, которая наблюдается всегда и особенно остро в ситуации кризиса, поскольку для решения проблемы вам придется использовать только те ресурсы, которые находятся в шаговой доступности. Безусловно, кризис является нехваткой ресурсов на предприятии, а в локальной ситуации нехватка ресурсов ощущается особо остро. Поэтому придется заняться поиском ресурсов. О том, как это делать и каким мотивом руководствоваться, я расскажу позже.

3. Ограниченность числа компетентного персонала. Проще говоря, нет людей, которые пережили подобные ситуации и знают, что нужно делать. Без практического опыта мы можем рассуждать только теоретически о том, что можем сделать. Но в таком случае у нас, как у лиц, принимающих решение, не будет целостной картины планируемых действий. А без этого появляется неуверенность, которая передается персоналу. Важно отметить, что накапливаются не действия, а только результаты, т.е. действия должны давать конкретный результат, который подводит нас к конечной цели без потери времени.

6.4. Банкротство как глубочайший кризис

Банкротство в теории антикризисного управления - это самый глубокий вид кризиса, когда не хватает денег на то, чтобы покрыть все те платежи, которые вам предстоят в ближайшее время. Иначе говоря, вы обладаете недостаточным объемом денег для выплаты работникам и кредиторам.

Банкротство регулируется специальным Законом о банкротстве. Обратим внимание на те моменты, которые необходимы для нас как для руководителей, чтобы понимать, что это за процесс и каких критических решений он требует.

Признаки банкротства для юридического лица - это неспособность удовлетворить требования кредитора в течение трех месяцев.

Есть признаки банкротства - это размер долга без учета пеней, штрафов (основная задолженность перед коммерческим кредитором либо налоговым органом должна превышать 100 000 рублей). Эти обязательства должны быть не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Для коммерческого кредитора должно быть судебное решение, вступившее в законную силу и определяющее факт наличия задолженности.

Для налогового органа - это разрешение самого налогового органа на взыскание задолженности. Если вынесенное решение своевременно не обжаловать, то через два месяца появляются признаки банкротства и налоговый орган может подать соответствующее заявление в арбитражный суд.

Теперь вы очень легко можете отследить наличие на вашем предприятии признаков и угроз банкротства.

6.5. Основная причина наступления кризисных ситуаций

Основной причиной кризисных ситуаций является неразрешенный конфликт.

Обычно мы оперируем не термином "конфликт", а термином "противоречие". Противоречие - это модель конфликта, отражающая несовместимые требования к свойствам объекта или системы.

Существуют три основных типа противоречий:

1. Генеральное противоречие - требование, отражающее лишь общую потребность в достижении некоторого свойства или состояния либо в устранении препятствия.

2. Стандартное противоречие - совокупность двух несовместимых требований к различным свойствам.

3. Радикальное противоречие - совокупность двух противоположно направленных требований к одному и тому же свойству.

Именно разрешение противоречий ведет к разрешению конфликта и решению проблемы. Подробнее о разрешении противоречий говорится в главе 8 "Поиск новых идей в кризисных ситуациях".

Глава 7. БАНКРОТСТВО: ИНСТРУМЕНТЫ ВЫХОДА ИЗ КРИЗИСА

И КРАТКИЙ ОБЗОР ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА

Давайте перейдем к процедурам банкротства. В соответствии с Законом о банкротстве их пять видов: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.

Как можно использовать банкротство в антикризисном управлении предприятием? В Законе о банкротстве не заложено никаких механизмов, позволяющих предприятию пережить кризисную ситуацию (в отличие от США, где, напр., GMC только в 2012 году вышла из состояния банкротства, причем этот переход остался незамеченным). В России все кредиторы (коммерческие) включены в одну очередь.

В США действует механизм, позволяющий обменивать свою задолженность на акции предприятия, что крайне важно, т.к. это является прямой возможностью договориться с кредиторами. В теории любому кредитору выгодно, чтобы бизнес предприятия сохранился и происходила уплата налогов. Американское законодательство очень гибкое и позволяет договариваться с кредиторами, благодаря чему процедура банкротства имеет внешнюю защиту от кредиторов.

В свою очередь, кредиторы понимают, что не могут взыскать в обычном порядке, и имущественный комплекс предприятия становится защищенным. Исходя из этих положений, они понимают, что лучше договориться с предприятием о том, как оно будет жить и работать дальше. И от этого получат больше, чем от ликвидации предприятия. Кредиторы считают, что, если они получат больше денег по ликвидации предприятия, они будут выступать за нее и наоборот. В обратном случае они даже могут дать новый кредит или обменять долги на акции, чтобы предприятие вышло на нормальный режим работы и погасило все задолженности.

В российском Законе о банкротстве ситуация представлена схожим образом: банкротство - это некая внешняя защитная оболочка, которая снижает негативное воздействие кредиторов на деятельность предприятия.

К плюсам процедуры банкротства можно отнести понятное правовое поле, благодаря чему кредиторы не могут получить имущество и у них появляются стимулы договариваться между собой и с предприятием. Также в процедуре банкротства возникает орган управления, который консультирует мнение кредиторов по разным вопросам.

Следующий вид использования процедур банкротства, который не прописан в законодательстве, - это "дубинка", с помощью которой можно склонить кредиторов к принятию нужного решения. Например, если предприятие не договаривается с кредиторами, то уходит в банкротство. А это значит, что кредитор получит свои деньги через полтора-два года, потому что процедура достаточно долгая. И если кредиторы видят, что им предлагается оптимальный механизм погашения задолженностей, то решат, что лучше получить меньше денег сейчас, чем больше потом, потому что завтра может ничего и не быть.

7.1. Наблюдение: краткая характеристика

и антикризисные инструменты

Весь процесс банкротства начинается с процедуры наблюдения. Ее цель - обеспечить сохранность имущества, провести анализ финансового состояния, составить ряд требований кредиторов и провести первое собрание кредиторов для выбора следующей процедуры банкротства. Наблюдение вводится на срок до семи месяцев. Требования кредиторов предъявляются только в деле о банкротстве. Назначается временный управляющий, с которым необходимо согласовывать часть сделок. Завершиться наблюдение может переходом к другим процедурам банкротства или прекращением банкротства, если долги будут погашены.

Как это выглядит? Арбитражный суд вводит процедуру наблюдения, назначается временный управляющий. Предприятие продолжает работать в том же самом режиме и с теми же органами управления (директор не меняется).

Роль временного управляющего состоит в проведении финансового анализа.

По его требованию руководство предприятия обязано выдавать любую информацию. И на ее основе, по определенным алгоритмам, временный управляющий проводит анализ финансового состояния, после чего следует вывод. На основе данного вывода временный управляющий рекомендует кредиторам определенную процедуру банкротства. Если предприятие не может расплатиться по долгам, то он рекомендует конкурсное производство (продажа имущества предприятия и погашение долга из вырученных денег).

Инструменты помощи предприятию в решении его проблем.

Должник получает защиту от кредиторов, т.е. все требования могут быть предъявлены только в рамках дела о банкротстве. Этим инструментом коммерческие предприятия пользуются для того, чтобы на некоторое время прекратить выплаты банкам, за это время накопить деньги и рассчитаться с кредиторами. Приостанавливаются все взыскания с должника, кроме взыскания заработной платы и других видов платежей. Не допускаются зачеты встречных требований по изъятию имущества, выплаты дивидендов и распределение прибыли, т.е. кредиторы не могут изъять имущество или часть прибыли. Это тоже работает на выход предприятия из кризиса.

7.2. Конкурсное производство: краткий обзор

и антикризисные инструменты

Цель конкурсного производства (механизма ликвидации предприятия) - удовлетворить требования кредиторов путем распределения средств, полученных от продажи имущества должника. Как правило, хозяйственная деятельность прекращается. Но есть исключения.

Например. Сейчас распространена следующая причина банкротства: банк дает кредит какому-либо предприятию, у которого поручителями выступают другие предприятия (напр., холдинга); заемщик не отдает своевременно кредит; банк предъявляет требования к заемщику и к поручителю, в результате чего количество банкротов удваивается - таким образом работают очень много заводов. При этом производство не останавливается, иначе упадет цена, поэтому в случае продажи завод переходит к новому собственнику, не переставая работать.

По Закону конкурсное производство вводится на 6 месяцев, но обычно срок продлевается до полутора лет, т.е. средняя продолжительность банкротства составляет 1,5 - 2 года. Эта процедура не бесплатная. Издержки включают в себя выплаты арбитражному управляющему (по закону не менее 30 000 рублей), его вознаграждение (в случае погашения долга рассчитывается по специальному алгоритму), оплата привлеченных лиц (оценщик, аудитор и т.д.), оплата тех людей, которые продолжают работать в штате предприятия (бухгалтер, технические специалисты, охрана) и оплата всех коммунальных платежей.

Прекращается начисление процентов и санкций по всем документам, но чаще всего в конкурсном производстве происходит ликвидация. Продажа имущества осуществляется в рамках Закона о банкротстве. В таком случае имущество должника продается по специальным механизмам и алгоритмам (открытые торги или публичное предложение с понижением цены до тех пор, пока не купят). В конкурсном производстве назначается конкурсный управляющий, который заменяет собой все органы управления должника, включая органы руководителей, т.е. при введении конкурсного производства руководитель отстраняется от должности по решению арбитражного суда и на его место назначается конкурсный управляющий.

При всем том, что конкурсное производство направлено на ликвидацию должника, тут тоже есть некоторые меры, которые можно использовать для антикризисного управления, как-то:

- защита от кредиторов, которую должник получает в рамках дела о банкротстве;

- возникает правовое поле между должниками и кредитором;

- установленный законом порядок продажи имущества (прекращается шантаж со стороны кредиторов ввиду своей бессмысленности);

- возможность продолжения производственной деятельности;

- замещение активов должника.

Последнее подразумевает под собой то, что и в конкурсном производстве с согласия кредиторов на базе имущества предприятия можно создать новое юридическое лицо и потом продавать не активы предприятия, а акции нового юридического лица. Особенность заключается в том, что при этом собственником акций становится либо третье лицо, либо бывшие акционеры предприятия.

Бывают случаи, когда конкурсное производство вводится для очищения от долгов. В ходе этого идет продажа имущества, сами же владельцы покупают это имущество по цене ниже рыночной (потому что принудительная ликвидация всегда дает цену ниже рыночной), и по сравнению с количеством долгов, которое осталось на старом предприятии, стоимость приобретения выходит в 5 - 10 раз ниже.

Но здесь есть и обратная сторона. У руководителей предприятия и лиц, контролирующих деятельность должника, есть ответственность за доведение предприятия до банкротства. Как это происходит? Было на предприятии имущество - вдруг его не стало (продано по низкой цене другому юридическому лицу), и после этого началось банкротство. Это называется "вывод активов".

Арбитражный управляющий (временный или конкурсный) путем анализа устанавливает, что в такой-то период до банкротства произошла такая-то сделка по продаже имущества. В результате этой сделки деньги не попали к кредиторам. Это выявляет признак преднамеренного банкротства, и данное заключение арбитражный управляющий представляет кредиторам, а также обязан передать его в правоохранительные органы (МВД).

МВД должно сделать проверку и в случае подтверждения заключения возбудить уголовное дело по ст. 195 и 196 УК РФ. Очень мало дел доходит до суда, т.к. преднамеренное либо фиктивное банкротство очень трудно доказать. Но МВД может переквалифицировать это преступление в мошенничество, что позволяет по накатанной дорожке довести дело до конца.

Законом о банкротстве предусмотрены специальные механизмы, которые говорят о том, что делать руководителям предприятий, если они видят, что "завтра" не рассчитаются со всеми кредиторами. В частности, это ст. 9 и 10 Закона о банкротстве, в соответствии с которыми, если руководитель предприятия видит подобную ситуацию, он обязан подать в арбитражный суд заявление о банкротстве собственного предприятия. И если он не сделает этого в течение месяца, на него может быть возложена ответственность за то, что кредиторы в результате конкурсного производства не дополучат часть своих денег. Это называется субсидиарной ответственностью.

В Законе субсидиарная ответственность четко не прописана, но в судебной практике уже есть конкретные случаи, когда руководителей привлекали к такой ответственности. Контролирующих лиц (напр., акционеров, которые давали обязательные указания, или других лиц, не имеющих юридических оснований для управления) сложно привлечь, но директор первым подпадает под подозрение. Этот риск относится к реальным, особенно в отношении с налоговым органом (в их жалобах есть объективное основание, и, начав разбирательство, они доводят его до логического завершения, налоговый орган обладает широкими информационными базами).

Поэтому во многих случаях заинтересованные лица предпочитают погасить долги перед налоговым органом. Возникает вопрос: как же их погасить? Например, в конкурсном производстве все долги можно погашать только пропорционально. Чтобы выйти из этой ситуации, с подачи ВАС РФ, придумана странная, но рабочая конструкция: любое третье лицо, в соответствии со специальной судебной процедурой, может погасить требования налогового органа. После уплаты это лицо становится кредитором вместо налогового органа. Во многих случая это оправданно (в особенности с небольшими суммами).

7.3. Технология использования процедуры банкротства

для взыскания долга

Как можно использовать процедуру банкротства в положительных целях и взыскать деньги с кредитора? Налоговый орган на законных основаниях использовать нельзя. В противном случае результат будет неопределенным или последует привлечение правоохранительных органов вплоть до МВД. Нужны корректные способы воздействия на партнеров во избежание отрицательных последствий.

Можно ли договориться с кредиторами в предбанкротном состоянии?

Пример. Банк выдает кредит и берет в залог имущество. Это необходимо, чтобы в случае процедуры банкротства он получил свои деньги от продажи имущества. Залог дает надежную гарантию возврата своих денег в любом случае.

Например, вы произвели поставку какого-либо товара своему контрагенту, за которую он не рассчитался. По Гражданскому кодексу РФ, пока он не рассчитается, этот товар находится у вас в залоге. Следовательно, взыскание можно проводить в судебном порядке. Активное использование этого процесса началось год назад.

В большом количестве случаев кредитор не использует многих механизмов для защиты своих прав. За эталон можно взять банки (залог, поручительство и т.п.). Особенное значение имеют поручения физических лиц со стороны олигархов, т.к. они обладают значительным личным имуществом и репутацией. Если вы дали личное поручительство, то вы приложите максимальные усилия, чтобы вернуть банку кредит. Иначе начнутся взыскания имущества, интерес прессы и падение репутации, что в дальнейшем может пагубно сказаться.

При давлении на кредитора в условиях банкротства нужно использовать максимальное количество механизмов в соответствии с законом. Также при наличии судебного решения относительно взыскания долга вы можете подать на кредитора заявление о банкротстве. В таком случае он оказывается перед дилеммой: либо быть банкротом (потерять все), либо заплатить, чтобы прекратить дело о банкротстве. Причем заплатить быстро, пока в дело не вступили другие кредиторы.

Многие предприятия к своим кредиторам относятся крайне лояльно. В случае, если выплаты просрочили, подайте в суд. Это даст железные аргументы для того, чтобы начать исполнительное производство или возбудить процедуру банкротства. Во многих случаях по проигранному суду кредиторы начинают рассчитываться. Для того, чтобы повысить эффективность работы с кредиторами, нужно делать такую профилактическую процедуру - максимально из них "выжимать" обеспечение обязательств, судиться для наличия судебного решения (чтобы кредитор видел всю серьезность ваших намерений).

Часто бывает так, что юристы жалуются на преждевременное оформление документов, вследствие чего оформление затягивается и на суде не получается представить все необходимые бумаги. На это нужно обратить внимание, тем более что это не требует денежных затрат. Всего лишь нужно завести порядок заключения договоров, где все эти моменты прописаны. Это снимет часть головной боли. Встречаются случаи, когда даже банки так заключают договоры, что предприятия их оспаривают в суде.

7.4. Мировое соглашение: краткая характеристика

Есть такой способ договора с кредиторами, как мировое соглашение (как с отдельным кредитором, так и со всеми). Оно позволяет коллективно выйти на мировую со всеми кредиторами. Кто не хочет, того можно заставить. Его цель - достижение соглашения между должником и кредиторами. Когда это соглашение достигается, суд его утверждает и дело о банкротстве прекращается.

Применяться оно может на любой стадии дела о банкротстве. Мировое соглашение представляет собой график погашения задолженности кредиторам. Главное то, что условия для всех кредиторов должны быть одинаковыми и должно быть согласие каждого залогового кредитора. Технически все это исполнимо.

Проблемы могут быть со стороны налогового органа. Если есть задолженность по налогам, то мировое соглашение с кредиторами на длительный срок заключить нельзя, потому что по Налоговому кодексу РФ максимальная рассрочка, которую может предоставить налоговый орган - полгода. И если мировое соглашение на три года, то суд его не может признать заключенным, потому что налоговый орган не может участвовать в таком соглашении.

Что нам дает мировое соглашение? Оно распространяется на всех кредиторов, включенных в начале процедуры о банкротстве. Поэтому не надо договариваться с каждым кредитором индивидуально (кроме залогового).

Как принимаются решения в банкротстве? Есть конкурсный управляющий, и собрание акционеров заменяется собранием кредиторов, где кредиторы голосуют по принципу: у кого больше долгов, у того больше голосов. Соответственно, мировое соглашение принимается на собрании кредиторов. Если большинство кредиторов за него проголосовали, то арбитражный суд его утверждает. И оно распространяется на всех кредиторов независимо от их голоса. Затем процедура о банкротстве прекращается, начинается обычный режим деятельности, но мировое соглашение, в соответствии с графиком, должно исполняться. Если оно не исполняется, то любой из кредиторов может обратиться в арбитражный суд, вследствие чего мировое соглашение будет расторгнуто и предприятие вернется в ту процедуру, из которой выходило.

7.5. Финансовое оздоровление: краткая характеристика

и антикризисные инструменты

Теперь перейдем к тем процедурам, которые хоть как-то могут помочь вывести предприятие из кризиса.

Первая процедура - это финансовое оздоровление. Исходя из названия, можно понять, что должны происходить некоторые процессы, чтобы долги были погашены. Законодательно установленная цель финансового оздоровления - это погашение задолженности третьими лицами в соответствии с графиком погашения задолженностей и в итоге постановление о платежеспособности должника. Т.е. предусматривается, что найдется кто-то "добрый" (инвестор), который придет и скажет кредиторам, что он готов погасить долги предприятия: вот график, вот обеспечение, давайте введем финансовое оздоровление. Срок не более двух лет.

Инициаторами финансового оздоровления могут быть как само предприятие, акционеры или участники должника, так и третьи лица либо муниципальное образование. Для того, чтобы ввести финансовое оздоровление, арбитражному суду и кредиторам должны были быть представлены планы финансового оздоровления, график погашения задолженностей, сведения об обеспечении исполнения обязательств.

Например: объем долга предприятия 50 млн. рублей. Составляется план и график, как эта сумма будет погашаться, но, помимо этого, должны быть представлены сведения о том, как будет обеспечено выполнение этих обязательств. В качестве обеспечения могут быть: залог, имущество и различного вида гарантии (банковская гарантия, поручительство третьего лица). Из всех работоспособных вариантов наиболее вероятно поручительство или залог. Банковская гарантия равноценна банковскому кредиту, и обеспечение ровно такое же (залог имущества и т.п.). Отличие в том, что ставка банковской гарантии ниже, чем по кредиту.

На период финансового выздоровления утверждается административный управляющий. Это лицо, которое следит за своевременным погашением задолженности. Предприятие продолжает работать в нормальном режиме с некоторыми ограничениями. Выглядит "красиво", но в реальности встречается еще реже, чем внешнее управление по причине того, что третье лицо должно предоставить гарантии погашения долгов предприятия. Если такое лицо есть, то финансовое выздоровление можно и не вводить. Гораздо проще скупить долги кредитора. Поэтому такой механизм используется крайне редко, только в таких ситуациях, когда нужно протянуть некоторое время, чтобы окончательно урегулировать вопросы с кредиторами. В Законе о банкротстве все это подробно описано.

Какие есть инструменты антикризисного управления?

Самый главный - мораторий на удовлетворение требований кредитора, т.е. по закону. Удовлетворять требования кредиторов, которые существовали на момент начала процедуры, нельзя, кроме как в соответствии с планом финансового оздоровления, по графику погашения задолженности.

Второй инструмент - это привлечение ресурсов третьих лиц для постепенного погашения задолженности предприятия. В реальной практике очень редко применяется и, как правило, не рассматривается как способ, который может реально помочь.

7.6. Внешнее управление

7.6.1. Внешнее управление: краткая характеристика и антикризисные инструменты.

В итоге мы пришли к единственной процедуре банкротства, которая имеет реальные шансы поспособствовать выводу предприятия из кризиса. Эта процедура называется "внешнее управление".

Что она из себя представляет? Ее цель - восстановить платежеспособность должника. В Законе прописан такой критерий, что по окончанию процедуры внешнего управления платежеспособность должника должна быть восстановлена, т.е. отсутствуют признаки банкротства, которые мы с вами рассматривали ранее. Достижение задекларированной цели, по пункту первому, за два года практически невозможно. Поэтому внешнее управление чаще всего применяется для того, чтобы дать возможность предприятию в течение этих двух лет каким-то образом провести мероприятия по своей реструктуризации и оздоровлению, потом выйти из процедуры с помощью мирового соглашения и дальше продолжать работать в нормальном режиме, в рамках мирового соглашения погашая долги. Это самый оптимистичный вариант.

Чаще встречается другой путь. После проведения внешнего управления в течение двух лет предприятие пытается что-то сделать, но не может (или этому препятствуют), что в итоге заканчивается процедурой конкурсного производства (ликвидацией предприятия).

Но не всегда конкурсное производство означает ликвидацию предприятия. Различают ликвидацию предприятия как юридического лица, когда вычеркивают запись из Единого реестра, и ликвидацию бизнеса предприятия, когда на предприятии прекращается производство (предприятие может быть сохранено в рамках замещения активов). Особенность в том, что назначается внешний управляющий, который заменяет собой директора и органы управления, т.е. органы управления выглядят следующим образом: внешний управляющий как генеральный директор и собрание кредиторов вместо собрания акционеров. Хотя у акционеров остаются определенные права, которые прописаны в законе.

Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов, т.е. те кредиторы, которые были на момент введения внешнего управления, долги могут не погашать, начисления в виде процентов по этим долгам не производятся (могут начислять процент по ставке рефинансирования центрального банка). Все аресты ограничений на распоряжение имуществом уже находятся только в рамках дела о банкротстве (упрощает взаимоотношение с судебными приставами).

Какие инструменты в данном случае у нас есть?

Первое - мы получаем защиту от претензий кредитора в рамках дела о банкротстве.

Второе - накладываются аресты ограничений по специальной процедуре.

Третье - план внешнего управления утверждается на собрании кредиторов.

Также в Законе перечислены меры по установлению платежеспособности, которые считаются допустимыми.

Чтобы поговорить о плане внешнего управления и как оно происходит, давайте посмотрим те меры, которые прямо прописаны в ст. 109 Закона о банкротстве. Не совсем понятно, почему эти меры нельзя применять при отсутствии банкротства.

Например, перепрофилирование производства (это трудно назвать какой-либо мерой), закрытие нерентабельного производства, взыскание дебиторской задолженности, продажа части имущества должника, уступка прав требования должника, размещение дополнительных акций, продажа предприятия, замещение активов должника и иные меры. Никакой функциональной нагрузки они не несут, т.е. нет таких мер, которые мы не могли бы сделать и без внешнего управления. Но все это делается с согласия кредиторов, и т.к. эта мера указана в Законе о банкротстве, то мы ее можем смело писать в план внешнего управления, ссылаясь на то, что такая мера предусмотрена.

Есть такая мера, как продажа предприятия должника. В Законе ей уделено должное внимание. По сути, это продажа предприятия - единого имущественного комплекса. На практике это почти не используется, т.к. даже с точки зрения бухгалтерского учета совершенно непонятно, как это сделать (из позиции гражданского законодательства).

Также это несет за собой очень много ограничений, связанных с тем, что работники должника должны перейти в полном составе с этим имущественным комплексом к новому владельцу, т.е. продажа подразумевает, что у имущества появляется новый собственник.

Почему это не очень хорошо? Во многих случаях 10% работников на предприятии лишние (избыточные) для того объема производства, который существует. Поэтому проблема сокращения персонала всегда актуальна, это первая антикризисная мера любого предприятия, т.к. она дает быстрый эффект. По нашему законодательству эту операцию можно провести от трех до шести месяцев (стоит учитывать оплату увольнительных). Тем не менее через три месяца после увольнения расходы на оплату увольнительных прекращаются. Но для руководителей предприятия сокращение персонала весьма болезненно. Как правило, потому что под сокращение подпадают люди пенсионного и предпенсионного возраста (исходя из того, что у молодых семья и нет пенсии).

Внешний управляющий может снять с директора эти проблемы (прикрываясь Законом о банкротстве и кредиторами). Большой плюс в том, что, прикрываясь внешним управляющим, вы можете сделать те действия, которые по некоторым причинам не могли сделать раньше. Внешнему управляющему (человеку со стороны) это делать морально гораздо проще.

Но здесь мы должны понимать, что конкурсный, внешний и административный управляющие - это арбитражные управляющие. В их специализацию не входит антикризисное управление в том плане, как мы его понимаем (т.е. вывод предприятия из кризиса). В их специальность входит умение выстраивать процедуру банкротства в соответствии с законодательством (внешний управляющий - это не антикризисный управляющий в экономическом смысле).

У внешнего управляющего не стоит задача вывода предприятия из кризиса. Это происходит потому, что его труд недостаточно оплачивается (30 000 рублей без вычетов налогов платит должник). Также неизвестно, получит или не получит он бонус по окончании работы. За такие деньги никто не будет спасать предприятие.

Как строятся взаимоотношения внешнего управляющего и руководства предприятия? Директор отстраняется, на его место становится внешний управляющий. Но сначала возникает вопрос, как найти порядочного и квалифицированного специалиста, т.к. у арбитражных управляющих репутация хуже, чем у адвокатов.

Все арбитражные управляющие объединены в саморегулируемые организации (в стране их около 50, т.е. управляющих около 10 000 на всю страну, но из них реально работают только процентов 10). И если с адвокатом вы можете урегулировать отношения договором, то управляющий назначается арбитражным судом и действует в рамках закона, соответственно, договориться с ним нельзя. Поэтому мы можем полагаться только на то, что он порядочен и опытен в данных вопросах.

Найти таких управляющих можно только через знакомых по рекомендациям. Внешний управляющий должен понимать, как работает предприятие, и, помимо этого, на него перекладываются все риски, которые несет директор (налоговые проверки, предъявление претензий от кредиторов), при учете того, что он не имеет "адекватного" заграждения. Поэтому во внешнее управление никто не стремится. Получается, что внешний управляющий должен иметь квалификацию чуть ли не выше директора завода, платить по закону ему можно мало. Возникает вопрос: кому это нужно? Выходит, что эта деятельность не привлекательна для арбитражного управляющего, поэтому его заинтересовывают другими способами.

Как выглядит этот процесс при условии, что арбитражный управляющий исправно действует в рамках закона?

Бывший директор назначается исполнительным директором и остается в своем кабинете, потому как управление даже небольшим предприятием с нуля практически невозможно. Нужно 3 - 4 месяца, чтобы вникнуть. Внешнему управляющему это не нужно, и ему за это не платят. Гораздо эффективнее оставить руководителем предприятия бывшего директора. Внешний управляющий не вмешивается в повседневную хозяйственную деятельность. На это нет ни времени, ни желания.

Почему управляющий должен иметь опыт работы? Потому что он является первым лицом предприятия, рано или поздно все конфликты попадают на него (в особенности во внешнем управлении, когда персонал не знает, как себя можно вести во время банкротства). Поэтому он должен понимать, как нужно контролировать предприятие, чтобы хотя бы не навредить ему. Из всего этого складывается такая ситуация: внешний управляющий есть, ему не интересно спасать предприятие, но если это интересно владельцам и руководителям предприятия, то эту дилемму, так или иначе, можно решить.

Таким образом, внешний управляющий занимается внешними отношениями предприятия (отношения с кредиторами и т.д.), а менеджер предприятия ежедневно проводит какие-то мероприятия по оздоровлению предприятия и по его реструктуризации. С юридической точки зрения эта система адаптации довольно хлипкая, т.к. предъявить претензии внешнему управляющему в случае чего практически невозможно.

7.6.2. План внешнего управления.

Что собой представляет план внешнего управления?

По сути, он является специфическим бизнес-планом. Специфика состоит в том, что его утверждают кредиторы и нельзя отступать от написанного. Это будет расцениваться как неправомерное действие со стороны управляющего. Поэтому план внешнего управления совмещает в себе два плана: план реструктуризации предприятия и план того, как мы поступим с кредиторами после внешнего управления. Особенность в том, что выполнить этот план практически нереально.

Казалось бы, что Закон о банкротстве должен помочь предприятию выжить, но во внешнем управлении он дает только мораторий требований старых кредиторов. Никаких поблажек по уплате текущих налогов, что было бы логично, он не дает. Т.е. предприятие находится в кризисной ситуации: денег не хватает, в ходе внешнего управления оно не платит старые долги (хотя и не платило их до этого), начинает работать с чистого листа, и тут ему падают все текущие платежи, которые были до внешнего управления, с которыми оно не справлялось и раньше.

Эту дилемму нужно решать отдельно для каждого случая, потому что закон никаких переходных предложений (хотя бы на полгода в виде рассрочки налогов) не предусматривает. По текущим платежам могут быть все те же средства взыскания (исполнительные листы, аресты и т.д.). На мой взгляд, это глобальная недоработка процедуры внешнего управления. Но, как правило, деваться некуда и приходится использовать какие-то варианты и проводить реструктуризацию производства.

Как проводить и что делать, в законе подробно изложено. Рассмотрим ситуацию.

Есть предприятие, не хватает денег для расчета с кредиторами даже с учетом ввода внешнего управляющего. Кто придумает, как вывести предприятие из кризиса? Бывшие управляющие сделали все, что могли. Надежд на то, что внешний управляющий что-то придумает, мало, т.к. он один. Т.е., чтобы составить нормальный план реструктуризации, должна работать команда. Можно было бы нанять группу хороших консультантов, но на них нет денег. Плюс заключается только в "передышке" от старых кредиторов. Если вы сами в силах провести реструктуризацию, то это замечательно, т.к. извне вы не сможете никого нанять. А также в том, что, прикрываясь внешним управляющим и управлением, можно "резать по живому", не терзаясь моральными страданиями (сокращать персонал, продавать имущество и т.д.). Тем не менее что-то можно сделать своими силами.

Содержание плана внешнего управления.

Резюме

1. Общая характеристика Должника.

2. Анализ внешних условий деятельности Должника.

3. Характеристика деятельности Должника. Оценка состояния активов и обязательств Должника.

4. Анализ причин неплатежеспособности Должника.

5. Анализ активов и пассивов Должника.

6. Оценка вариантов проведения процедуры внешнего управления в отношении Должника.

7. Меры по восстановлению платежеспособности Должника.

8. План по восстановлению платежеспособности Должника.

9. График погашения кредиторской задолженности Должника.

10. Положение о порядке продажи имущества Должника.

11. График реализации мер в ходе внешнего управления.

12. Порядок внесения дополнений и изменений в План внешнего управления, прочие положения.

13. Приложения к Плану внешнего управления.

7.6.3. Определение понятия "стратегия" для практического использования в антикризисном управлении.

Первое, что мы рассмотрим, это стратегия для практического использования в кризисной ситуации. Не научное определение, а то определение, которое дает инструменты для действий. Это выделение главного и вычеркивание второстепенного.

Нужно понимать, что количество ресурсов, сил и времени ограниченно и, чтобы на каком-то участке сделать прорыв, нужно оголить другие участки. Вопрос внешнего управляющего и руководства предприятия состоит в том, какие участки нужно оголить, а где сделать прорыв. Поэтому надо четко понимать, что там, где вы оголили, придется "резать по живому".

Это стандартная стратегия выхода из кризиса: сначала закрытие центров убытков, чтобы прекратилось отвлечение денежных средств, а потом развиваем те центры, которые приносят прибыль. В практическом исполнении это сложно. Но, пользуясь разными сведениями, которые имеют разные работники предприятия, в т.ч. менеджеры, можно вычленить точки роста и точки потерь.

Еще существует принцип 80/20, т.е. когда небольшая доля усилий дает большую долю результата. Кроме того, среди всех мер мы ищем те, что дадут больший эффект при минимальных затратах, т.е. первоначальное использование дешевых мер, дающих наибольший эффект, а потом более дорогие, требующие финансовых ресурсов. Самое главное (из-за чего проваливаются многие планы реструктуризации) то, что те меры, которые нужно принимать, не принимаются до конца или не принимаются вовсе.

7.6.4. Основная задача внешнего управляющего.

Задача внешнего управляющего - это "запинать" предприятие до такой степени, что те меры, которые должны быть сделаны, будут сделаны. Здесь внешний управляющий хорош тем, что он пришел со стороны и ему безразличны внутренние перипетии.

Опыт управляющего должен проявляться в том, чтобы с разными категориями сотрудников он разговаривал на их языке (топ-менеджмент, производственники, бухгалтеры и юристы - это все те, кто разговаривают на своем сленге). Арбитражный управляющий должен уметь быть своеобразным переводчиком и координатором между различными подразделениями, потому что он прошел специальную разностороннюю подготовку. Но без опыта работы руководителя он не сможет это реализовать.

Первая проблема возникает в подготовке плана внешнего управления. Есть специальные термины, фразы и статьи в Законе о банкротстве. Их надо объяснить юристам (юрист не знает всего, это общее заблуждение), отделу кадров (т.к. это не их специализация), производственникам и т.д. Мало кто специализируется на Законе о банкротстве и имеет практический опыт использования. Этот опыт важен потому, что любое предприятие, как живой организм, и со стороны ничего не понятно. Нужно прожить несколько внутренних процедур, чтобы понимать, где какие нюансы, тонкости и какое твое действие к чему приведет. Поэтому нужно уметь объяснять термины либо их не использовать вовсе. Самый простой критерий, как проверить профессионализм любого управляющего, на мой взгляд, это его умение объяснять сложные вещи простым языком.

7.6.5. Основные ошибки при расчете антикризисной стратегии.

Рассмотрим распространенные ошибки, которые встречаются при разработке стратегии внешнего управления.

Самая частая ошибка - это прерывание расчетов. Когда мы додумываем до некоторой точки, предполагая, что все ясно, а по возвращении к ней через некоторое время выясняется, что ничего не ясно. Здесь важно, чтобы внешний управляющий или топ-менеджер просчитал все до конца. Чтобы было ясно, что с таких-то цифр мы начинаем и путем таких-то методов приходим к таким-то цифрам и чем заканчивается процедура внешнего управления. Либо мы не восстанавливаем платежеспособность и заключаем мировое соглашение, для этого есть такие-то предпосылки (модулируем заключение мирового соглашения - может оно быть заключено или нет), либо моделируем то, что у нас ничего не получилось. Объем долгов только вырос, и мы переходим в конкурсное производство (в котором прекращается производственная деятельность и начинается продажа имущества).

Следующая ошибка - а вдруг налоговый орган, осознавая ценность нашего предприятия, решит сделать нам послабление? На подобных вещах нельзя строить расчеты. Всегда нужно исходить из самых плохих предположений потому, что именно такие вероятности и случаются. Если никому не возвращать долги, люди не станут от этого добрее и не пойдут вам навстречу, особенно к концу второго года, когда видно, что долгов стало еще больше.

Далее, стандартная ошибка - это инерция мышления, т.е. у всех у нас есть свой круг понятий, внутри которого мы выбираем решения, не думая. Этого не рекомендуется делать, потому что именно эти стереотипы и привели к существующей ситуации, т.е. теми же методами, которыми мы дошли до этой ситуации, из нее выйти не сможем.

В данном случае роль внешнего управляющего в том, чтобы видеть те вещи, на которые уже "замылен" глаз директора. Но эти вещи будут "резать" глаз человека со стороны. Очень часто мы любим порассуждать: а что будет, если... Это необходимо для того, чтобы создать стратегию, но в процессе реализации это может превратиться в расчет действий, которые не имеют смысла, потому что мы не можем предсказать действия, например, кредитора.

Необходимо дождаться действий кредитора и, отталкиваясь от этих действий, вести свои расчеты. Время - это ограниченный фактор в антикризисном управлении, и тратить время сотрудников на бессмысленные расчеты крайне нерационально.

Бывают ошибки стратегии при богатстве вариантов. Нужно выбрать наиболее комфортный вариант. Если для вас закрытие нерентабельных производств - некомфортная мера, то вы выбираете другую, хотя выбор должен вестись на основе объективных принципов.

Очень часто (этим грешат юристы) гонятся за внешней красотой. Это хорошо, потому что красивые вещи функциональны, но эта красота должна быть не в ущерб функциям. Основная тенденция в антикризисном управлении - это простые решения: чем проще решение, тем проще его выполнить, тем более правильный эффект оно дает.

Частая ошибка - это повторение за большинством какого-то критического анализа (напр., все дают рекламу на телевидении или в газетах, и мы должны). Эти повторения без критического анализа, т.е. осознания, насколько адекватно все поступают относительно вашей ситуации, не имеют смысла, потому как это тоже распыление ресурсов, ибо не все находятся в кризисной ситуации, у всех она может иметь свои индивидуальные оттенки. Поэтому любая банальная мера (даже по сокращению персонала) должна иметь под собой твердое основание.

7.6.6. Основные ошибки при реализации антикризисной стратегии.

Далее мы приступаем к созданной нами стратегии.

В нашем случае это выполнение плана внешнего управления (меры, график их исполнения и ожидаемые результаты). Здесь начинаются проблемы, характерные не только для внешнего управления, но и для любой реструктуризации предприятия. Сотрудникам и директору проще не напрягаться, поэтому они могут взяться за выполнение более легких мер. Но все нужно делать по порядку.

Здесь очень часто может происходить торможение, и через некоторое время выясняется, что что-то сделано, но все меры мелки и не дают необходимого результата.

Следующая ошибка - это то, что в результате действий не достигают результата. На предприятии очень мало одношаговых действий. Как правило, одно проистекает из другого. Если, допустим, нужно сделать десять из пяти шагов и после пятого шага мы получим результат, а сделано четыре шага, то это не имеет смысла, потому что результат мы не получим и состояние не стабилизируется. Это бывает на предприятии и в обычной деятельности, потому что за всем не уследишь.

Ошибка N 3 - это недостаточная координация одновременных действий. Все это вытекает из ограниченности времени. Представьте, что проблемы на предприятии накапливаются годами, а потом вам это нужно быстро решить. Простой физический подсчет говорит, что действия по выправлению должны быть в количественном выражении примерно равны действиям по ухудшению. И если их делать в том же режиме, в каком происходило ухудшение, улучшение не произойдет никогда.

Поэтому в короткий промежуток времени приходится делать гораздо больше действий, чем в обычном режиме (в 5 - 10 раз, чтобы переломить ситуацию и пойти на подъем). Все эти действия требуют квалифицированной и частой координации. В реальных кризисных ситуациях это должно происходить в ежедневном режиме. От менеджмента предприятия и от внешнего управляющего это требует дополнительного напряжения, работать приходится больше, чем в обычном режиме.

Ошибка N 4 - это описание всех мероприятий в общем виде. Нам требуется эти мероприятия детализировать и приводить конкретные задания для конкретных работ. Это делается не всегда, потому что это - трудоемкая и монотонная работа: сидеть и раскладывать сложное мероприятие на линейные задания.

Из одного мероприятия может получиться десять простых шагов, которые нужно раздать по разным исполнителям. Это не хочется делать, руки не доходят, времени не хватает. Но если этого не сделать, то не будет ничего исполняться, а проконтролировать качество этих действий невозможно, т.е. график, который мы утвердили, не исполняется, план не корректируется (это очень часто бывает).

Принялись идти вперед, но на предприятии, как в живом организме, происходят внутренние и внешние события, и, по идее, законом предусмотрена корректировка плана внешнего управления. Это необходимо, т.к. ситуация постоянно меняется и могут потребоваться другие меры для достижения поставленной цели.

Также отсутствие контроля реализации плана или неквалифицированный контроль. Как правило, какой-то контроль есть, основной вопрос в его квалифицированности. Т.е. контролировать мероприятия плана внешнего управления должен человек, который понимает всю концепцию, важность и место каждого мероприятия для достижения конечного результата. Здесь нужен либо опыт, либо специальная работа по разъяснению всех этих моментов.

7.6.7. Пример из практики внешнего управления.

Теперь давайте рассмотрим внешнее управление на реальном примере.

Я представлю вам документ первичной стратегии банкротства предприятия. Для того, чтобы начать банкротство, как правило, составляется план, который по результатам анализа позволяет сказать, есть ли смысл банкротства. Укрупненно оценивается финансовое состояние с точки зрения, как будто введено наблюдение, чтобы понять, какие проблемы (т.е. если будет внешний управляющий, то какие проблемы он увидит).

Анализируются сделки должника (когда и какое имущество было продано и за сколько и т.п.), т.е. как это соотносится с будущим банкротства, потому что банкротство обладает одним нехорошим свойством. Оно заключается в том, что и во внешнем управлении, и в конкурсном производстве часть сделок, которые были совершены до банкротства в рамках закона, в процедуре банкротства могут быть оспорены как подозрительные сделки.

Т.е. получается, что год назад вы провели сделку по закону и она не вызывала вопросов. Но наступила процедура внешнего управления, и внешний управляющий по статье Закона о банкротстве заявляет, что эта сделка подпадает под критерий "подозрительности" и он ее будет оспаривать в арбитражном суде. И, как правило, это оспаривание приводит к возврату всего полученного обратно сторонам.

Выглядит это достаточно дико, т.е., по сути, сделки задним числом признаются недействительными. Но это сейчас очень широко используется в практике. Срок оспаривания разных сделок варьируется вплоть до трех лет. Здесь анализируются сделки должника затем, чтобы понять, будут ли оспорены сделки, заключенные ранее, или нет, т.е. устойчивость этих сделок.

Анализируется кредиторская задолженность, т.е. ее структура, чтобы вы понимали, кто будет главным на собрании кредиторов, а главным будет тот, у кого более 50% кредиторской задолженности. Поэтому, если это дружественный нам кредитор - это хорошо, потому как мы можем пойти во внешнее управление и кредиторы не будут нам мешать. Если иначе, то они будут вести себя очень жестко и каждый будет стараться получить возмещение своей кредиторской задолженности. В таком случае, скорее всего, нормального внешнего управления не получится, потому что все решения будут блокироваться.

Ну, и заключительные выводы, которые позволяют в краткой форме сформулировать рекомендации: достигнет ли данная процедура банкротства заявленных целей и что вообще нужно делать?

Сейчас появилась очень неприятная для предприятия вещь - банкротство банка. Я приведу вам конкретный пример, который повергает меня в справедливый шок. Как хорошее предприятие может стать банкротом, ничего для этого не делая?

Есть банк, в нем у предприятия есть счета. Благо, что там только один из шести счетов (это один из способов профилактики банкротства предприятия). И у банка отзывают лицензию, в нем вводится конкурсное производство. Конкурсный управляющий начинает обжаловать все движение денежных средств, которое произошло в течение месяца до отзыва лицензии.

Раньше предприятие спокойно оплачивало хозяйственные нужды, платило поставщикам и даже погасило в течение этого месяца часть кредита банку (который у него брала). Теперь конкурсный управляющий заявляет, что подает заявление в арбитражный суд, что все деньги, которые вы в течение этого месяца платили своим поставщикам, вы должны вернуть на свой расчетный счет, который уже не является вашей собственностью, а является конкурсной массой банка. Оплата вашего кредита была неправильной, мы вернем ваши деньги на расчетный счет, но вам не отдадим (потому как он принадлежит к конкурсной массе), а вы заплатите кредит еще раз.

И судебная практика идет по пути удовлетворения таких требований конкурсного управляющего, т.е. если у вас все счета в одном банке и вы ведете через него все хозяйственные операции, то возможность стать банкротом вполне реальна.

Нюанс в том, что пока у банка есть лицензия, это ваш расчетный счет, но как только у банка отбирают лицензию, ваши деньги становятся не вашей собственностью. Это довольно странно. Отсюда следует вывод, что предприятию нужно следить за качеством банка.

Рассмотрим реструктуризацию в процессе внешнего управления.

Достаточно крупный завод, основу которого составляет металлургия, численность рабочих 4000 человек. У него есть акционер, который своим нулевым решением занижал цены на продукцию, т.е. брал по 75% от себестоимости. Естественно, это привело к тому, что начали расти убытки и производство стало сокращаться. При такой реализации невозможно достигнуть прибыльного производства.

Чем больше завод производил, тем больше было убытков. Возникла угроза ликвидации производства (а предприятие градообразующее), что привело бы к негативным социально-финансовым последствиям для населения и потере конкурентоспособности продукции.

Ввиду того, что в обновление производственной базы много лет ничего не вкладывалось, рано или поздно это должно было привести к тому, что качество продукции перестало соответствовать рыночному. Этой ситуацией озаботилась администрация региона, поскольку понимала: если 4000 безработных выйдут на улицу, то в преддверии губернаторских выборов это будет ударом по рейтингу действующей власти.

Процедуру банкротства инициировал бюджет для того, чтобы перестать исполнять указания акционера, т.к. они перестали иметь юридическую силу. В администрации подумали и создали общую стратегию реструктуризации защиты бизнеса этого предприятия, основной целью которого было сохранение рабочих мест. Решили, что нынешний акционер им не интересен, поэтому его интересами пренебрегли (в рамках процедуры банкротства).

Цель состояла в том, чтобы продать имущественный комплекс инвестору, который будет развивать его дальше. Особенность этого внешнего управления в том, что имущество перешло к другому собственнику. Было стандартное наблюдение и внешнее управление. Когда считали, было ясно, что с теми убытками и теми обременениями, которые имеет предприятие в лице социальной сферы, достичь рентабельной деятельности невозможно, поэтому даже после восстановления платежеспособности обновленное предприятие вернулось бы к старому акционеру, который продолжил бы, как и раньше, выкачивать из него деньги.

Исходя из этого, был выбран вариант (на мой взгляд, самый разумный) создать замещение активов должника, т.е. создание на базе имущества должника (причем внесение этого имущества в уставный капитал нового юридического лица). Получается, что в активе предприятия, которое находится в банкротстве, становится не имущество, а 100% акций, которые они потом продают.

Ранее предприятие обслуживало социальную сферу и выплачивало зарплату сотрудникам. Внешнее управление перекрыло обслуживание социальной сферы. Имущество, которое представляло интерес для бизнеса, оценили и внесли в уставный капитал нового юридического лица. Часть имущества, которое с точки зрения производства не представляло ценности (некоторые цеха), осталась в составе имущества предприятия и потом продавалась в рамках конкурсного производства. И потом, 100% акций в ходе внешнего управления были проданы с аукциона. Остатки акций ушли в конкурсное производство (т.к. за акции не получилось выручить столько, чтобы рассчитаться со всеми).

В конкурсном производстве все было распродано, и предприятие как юридическое лицо было ликвидировано. Бизнес остался у нового собственника. Старый собственник остается только при восстановлении платежеспособности, причем имущество не продается.

Глава 8. ПОИСК НОВЫХ ИДЕЙ И ЭФФЕКТИВНЫХ РЕШЕНИЙ

ДЛЯ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ

8.1. Методы активизации мышления и генерации новых идей

В середине XX века появилось сразу несколько методов генерации новых идей, которые не потеряли своей актуальности вплоть до наших дней.

1. Мозговой штурм, или "брейнсторминг".

Сущность мозгового штурма - дать свободный выход мыслям из подсознания. Современная модификация предложена американским морским офицером А. Осборном, который по время Второй мировой войны был капитаном небольшого транспортного судна.

Особенности: предварительный анализ ситуации с помощью списка контрольных вопросов; наличие двух фаз работы - генерация идей и критика идей.

2. Синектика.

Наиболее эффективной из созданных за рубежом методик психологической активизации творчества может быть признана синектика, предложенная В.Дж. Гордоном, которая является развитием и усовершенствованием метода мозгового штурма.

Этот штурм ведет постоянная группа. Ее члены постепенно привыкают к совместной работе, перестают бояться критики, не обижаются, когда кто-то отвергает их предложения. Синектика ориентирована на командную реализацию и мало приспособлена для индивидуального применения.

3. Метод фокальных объектов.

Суть метода фокальных объектов состоит в перенесении признаков случайно выбранных объектов на совершенствуемый объект. Усовершенствуемый объект как бы устанавливается в "фокусе", в котором концентрируется внимание, после чего этот объект сопоставляется с любыми другими, случайно выбираемыми из реального мира.

В качестве способа отбора сопоставляемых объектов может быть использована книга, открытая на случайной странице, на которой выбирается случайное слово; могут быть выбраны какие-либо предметы на витрине магазина, объекты природы и тому подобное.

Соединение свойств двух объектов - фокального и случайно выбранного - может приводить к оригинальным идеям для изменения фокального объекта.

4. Морфологический анализ.

Морфологический анализ - пример системного подхода к решению проблем. Метод разработан известным швейцарским астрономом Ф. Цвикки. Благодаря этому методу, ему удалось за короткое время получить значительное количество оригинальных технических решений в ракетостроении. Так, морфологическая матрица для реактивных двигателей, работающих на химическом топливе, построенная Ф. Цвикки, содержала 576 возможных вариантов решений.

Метод морфологического анализа остается весьма полезным и популярным для поиска границ системных решений и для систематического анализа возможных направлений решения проблем.

8.2. Матрица соотношения затраченных ресурсов

и полученного результата

Давайте посмотрим возможные соотношения затрачиваемых ресурсов и получаемых при этом результатов.

Описать квадраты матрицы.

Результат	большой	"Эффективное мышление"	"Стратегия"
Результат	маленький	"Ерунда"	"Унитаз"
		мало	много
	потраченные материальные ресурсы (напр., деньги)

Наша задача - зарабатывать в верхнем левом квадрате.

8.3. Использование теории решения изобретательских задач

при целенаправленном поиске эффективных решений

Теория решения изобретательских задач является эффективным и практически применимым инструментом для создания изобретений и разрешения проблем. Изобретение - это идея, устраняющая противоречие и проблему, содержащуюся в противоречии.

Самое главное - это технология нахождения сильных решений, которой можно научиться. Как юристам заработать с помощью ТРИЗ?

ТРИЗ:

- повышает эффективность и качество решений;

- сокращает трудоемкость решений.

Заработать можно и на том и на другом. Чем же отличается мышление по ТРИЗ от традиционного мышления?

Отличия мышления по ТРИЗ от традиционного:

Признак мышления	Традиционное мышление	Мышление на основе ТРИЗ
Тенденции в решении задачи	1. Упрощение, облегчение требований задачи 2. Уклонение от "невероятных" путей	1. Обострение, усложнение требований задачи 2. Увеличивающаяся "невероятность"
Общие представления об объекте	1. "Плоское" 2. "Сиюминутное" 3. "Жесткое", трудно поддающееся изменениям	1. "Объемное": рассматриваются объект, его подсистемы, надсистема 2. Виден в историческом движении: прошлое, настоящее, будущее 3. "Пластичное", легко поддающееся сильным изменениям в пространстве и времени
Зрительное представление об объекте	Нечеткое, привязанное к объекту-прототипу	Четкое и привязанное к идеальному конечному результату
Аналогии	Близкие, потому слабые	Далекие, поэтому сильные
Барьер "специализации" и психологическая инерция	Усиливается с годами	Постепенно разрушается
Управляемость мышления	Усиливается с годами	Повышается

Каковы же ключевые элементы теории решения изобретательских задач?

Первый элемент - противоречие. Противоречие - это модель конфликта, отражающая несовместимые требования к свойствам объекта.

Существуют три основных типа противоречий:

1. Генеральное противоречие - требование, отражающее лишь общую потребность в достижении некоторого свойства или состояния либо в устранении препятствия. Например, как структурировать сделку с учетом интересов клиента?

2. Стандартное противоречие - совокупность двух несовместимых требований к различным свойствам. Например, увеличение скорости подготовки документа приводит к ухудшению его качества.

3. Радикальное противоречие - совокупность двух противоположно направленных требований к одному и тому же свойству. Например, документ должен быть и не должен быть.

Разрешение противоречий ведет к решению проблемы.

Второй элемент - идеальный конечный результат. Идеальный конечный результат - это идеальное решение. Наполеон говорил своим генералам: "Требуй невозможного - получишь максимум!"

Отличительная особенность ИКР - его "бесплатность", когда результат достигается без лишних затрат энергии, материалов, времени.

Мы привыкли, что за все надо платить. Изобретательское мышление по ТРИЗ должно быть ориентировано на идеальное решение: "Есть вредный фактор, с которым надо бороться. Идеально, чтобы этот фактор исчез сам по себе. Пусть себя сам устраняет. Впрочем, его можно устранить, сложив с другим вредным фактором. Нет, пожалуй, самое идеальное - пусть вредный фактор начнет приносить пользу".

По сути, мы заглядываем в конец учебника в ответы. В изобретательстве именно такой способ наиболее эффективный. ИКР можно использовать в своей деятельности, даже не владея ТРИЗ.

Что дальше?

После прочтения этой книги вы можете:

1. Оставить ситуацию как есть.

Возможно, ни одно из моих предложений по решению основных проблем банкротства компании вас не заинтересует или по каким-то причинам вы не сможете или не хотите заниматься их реализацией. В таком случае, что не потребует от вас никаких усилий, можно оставить все как есть и ждать развития событий.

Минусы подобного подхода в том, что никто не застрахован от проблем и ваши проблемы никуда не исчезнут и, возможно, будут только усугубляться, что грозит существенными потерями денег (а может быть, и бизнеса), нервов и времени.

2. Самостоятельно решать проблемы, связанные с банкротством.

Можно поручить решение проблем штатным юристам, экономистам и финансистам. Возможно, они решат часть ваших проблем. Здесь важно учесть их опыт, который вряд ли будет большим и разносторонним в такой специфической сфере. Кроме того, им объективно придется уделять много внимания и сил текущей работе, что снизит их эффективность для решения проблемы банкротства.

3. Нанять сторонних юристов или адвокатов.

Это как при решении силовых проблем - лучше нанять тренированную команду, нежели решать ее своими силами.

Привлекая сторонних юристов или адвокатов, особое внимание следует обратить на их деловую репутацию и наличие профессионального опыта в сфере банкротства. Вы доверите им важную и критичную для существования бизнеса информацию.

В то же время ваш бизнес не должен превратиться в "тренировочную площадку" в новой для них или слабо освоенной области юриспруденции.

Законодательство о банкротстве - обширная и весьма специфическая область права. Для понимания ее сущности необходим практический опыт, который приобретается только после нескольких лет непосредственной работы в данной сфере. Кроме того, для достижения результата нужен управленческий и организационный опыт решения проблем банкротства, а также интуитивное понимание ситуации и направлений ее развития.

4. Пригласить профессиональных консультантов по банкротству, которые помогут вам решить многие проблемные вопросы, затронутые в данной книге.

Специализированные консультанты смогут максимально быстро и качественно решить ваши проблемы в банкротстве компании. Оценить их деловую репутацию несложно, потому что их гораздо меньше, чем юристов и адвокатов. Как правило, консультанты по банкротству рекомендуют арбитражного управляющего. Некоторые арбитражные управляющие оказывают услуги по комплексному решению проблем банкротства.

Выбирая этот способ, у вас появляется реальная возможность не только сэкономить значительное количество, но и оптимизировать затраты на решение проблемы.

И самый главный совет.

Самый главный совет, который мне хотелось бы дать вам: действуйте!

Если вы используете хотя бы часть моих рекомендаций, это положительно скажется на решении проблем при банкротстве компании. Начать можно с более простого и понятного, постепенно продвигаясь к все более сложному.

Написать нам...