Уголовно-правовая защита инсайдерской информации в странах ЕС.
Выделим некоторые общие подходы в уголовно-правовой защите инсайдерской информации в странах ЕС. Обращаясь к законодательствам ФРГ, Франции, Испании и других государств, в работе автор подчеркивает в целом общий подход к защите финансовых отношений. По итогам рассмотрения проблемы соискатель заключает, что правовая система защиты инсайдерской информации в России соответствует международным стандартам и национальным законодательствам ряда развитых зарубежных стран ЕС.
Рассматривая национальные правовые средства защиты инсайдерской информации стран Евросоюза, отметим, что они, несмотря на существование рамочного законодательства, имеют определенные различия, что, по мнению некоторых европейских исследователей, несет угрозу не только комплексности и эффективности противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации, но и целостности правовых основ, а также самого ЕС <1>. Не вдаваясь в полемику по данному вопросу, отметим, что, несмотря на некоторые различия в уголовно-правовой защите инсайдерской информации, для стран ЕС все-таки характерно наличие общего подхода.
<1> Insider dealing and market abuse: The financial services and markets Act 2000 // ESRC Centre for Business Research, University of Cambridge Working Paper. 2001. No. 222. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/7151265.pdf (дата обращения: 18.06.2020).
Так, в ФРГ ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации содержится в Законе "О торговле ценными бумагами", в котором запрещается совершать сделки по поводу инсайдерской информации, мошенничество с использованием инсайдерской информации, подстрекательство третьих лиц к совершению сделки с использованием инсайдерской информации и незаконное раскрытие инсайдерской информации <2>. Уголовная ответственность за совершение указанных действий предусмотрена в ч. 3 § 119 "Strafvorschriften", где предусмотрено максимальное наказание до 5 лет лишения свободы, а также штраф.
<2> Wertpapierhandelsgesetz In der Fassung der Bekanntmachung vom 09.09.1998 (BGBI. I S. 2708) zuletzt geandert durch Gesetz vom 10.07.2018 (BGBI. I S. 1102) m.W.v. 21.07.2018 // Dejure: правовой портал. URL: https://dejure.org/gesetze/WpHG (дата обращения: 17.06.2020).
Во Франции ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации введена в 1989 году Законом "О безопасности и прозрачности финансового рынка" <3>. Норма, устанавливающая уголовную ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации, содержится в Финансовом кодексе Франции (L465-1) <4>, в котором предусматривается ответственность для инсайдера как при самостоятельном использовании информации, так и при передаче ее третьим лицам. При этом наказание предусмотрено разное. В первом случае законодатель предусматривает наказание до двух лет лишения свободы и штраф до 1,5 млн евро, во втором - до 1 года лишения свободы и штраф до 150 тыс. евро. Сумма штрафа за совершение указанных преступлений может быть увеличена до размера полученной прибыли и не может быть меньше нее. Обращают на себя внимание более низкие размеры санкций, связанных с лишением свободы за неправомерное использование инсайдерской информации, чем в Германии или в России.
<3> Loi N 89-531 du 2 aout 1989 relative a la securite et a la transparence du marche financier // Legifrance: национальный правовой портал Франции. URL: https://www.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=JORFTEXT000000322093&dateTexte=20081002&-fastPos=5&fastReqId=815762434&oldAction=rechTexte (дата обращения: 17.06.2020).
<4> Code monetaire et financier // Legifrance: национальный правовой портал Франции. URL: https://www.legifrance.gouv.fr/affichCode.do;jsessionid=2C373E847CD575371D678D5BB60F7B0C.tplgfr37s_1?cidTexte=LEGITEXT000006072026&dateTexte=20090610 (дата обращения: 17.06.2020).
Интересно отметить, что уголовное законодательство Франции предусматривает ответственность и в отношении юридических лиц. Финансовый кодекс Франции, предусматривая ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации, указывает и на возможность привлечения к ответственности за данное преступление и юридических лиц по УК Франции (Article L465-3). При этом УК Франции (Article 131-39) <5> предусматривает самые разнообразные наказания в отношении юридических лиц - от штрафа и ограничений в деятельности до ликвидации юридического лица.
<5> Code penal Version consolidee au 9 novembre 2018 // Legifrance: национальный правовой портал Франции. URL: https://www.legifrance.gouv.fr/affichCode.do;jsessionid=2C373E847CD575371D678D5BB60F7B0C.tplgfr37s_1?cidTexte=LEGITEXT000006070719&dateTexte=20181115 (дата обращения: 17.06.2020).
По-разному государства Европейского союза оценивают объект уголовно-правовой защиты от неправомерного использования инсайдерской информации. Как мы видим, во Франции и Германии, где уголовная ответственность устанавливается специальными нормативными правовыми актами, объект соответствует предмету их регулирования - финансовыми отношениями.
Аналогично оценивается объект посягательства при неправомерном использовании инсайдерской информации в Испании. Так, уголовная ответственность за данное преступление предусмотрена ст. 285 УК Испании, расположенной в Разделе 3 "О преступлениях, связанных с рынком и потребителями" <6>. В соответствии с данной нормой предусмотрены санкции в виде тюремного заключения от одного года до четырех лет и штраф в размере тройной стоимости полученной благоприятствующей прибыли.
<6> Уголовный кодекс Испании / Под ред. и с предисл.: Н.Ф. Кузнецова, Ф.М. Решетников; перевод В.П. Зырянова, Л.Г. Шнайдер. М.: Зерцало, 1998. С. 89.
Несколько иначе оценивается объект посягательства при неправомерном использовании инсайдерской информации в Швеции, где он соотносится с отношениями собственности, а само неправомерное использование инсайдерской информации, так же как и в США, - с мошенничеством. Уголовная ответственность за данное преступление предусмотрено в ч. 2 ст. 9 главы 9 "О мошенничестве и другом бесчестном поведении" <7>. При этом максимальное наказание за данное преступление составляет до 6 лет лишения свободы.
<7> Уголовный кодекс Швеции на русском языке. Принят в 1962 году: Оригинал на шведском языке: Brottsbalk (1962:700) // Шведская Пальма: интернет-сообщество. URL: http://www.sweden4rus.nu/rus/info/juridisk/ugolovnyj_kodeks_shvecii#2:11 (дата обращения: 16.06.2020).
В целом, характеризуя законодательство стран Европейского Союза, следует обратить внимание на то, что уголовная ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации в разных государствах характеризуется различием в санкциях, так же как и понимание объекта уголовно-правовой защиты. При этом сами санкции личного характера (лишение свободы) хотя и варьируются в пределах (по верхним границам) от 2 до 6 лет лишения свободы, но существенно ниже верхних пределов лишения свободы, установленных в США.
В Великобритании, по мнению отдельных исследователей, средства противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации во многом соответствуют США <8>. При этом институт уголовной ответственности за неправомерное использование инсайдерской информации был сформирован только в 2000 году с принятием Закона "О финансовых услугах и рынках" и находится под сильным влиянием законодательства ЕС, чьим членом Великобритания в тот период являлась. До принятия данного закона, как указывают британские юристы, привлечь к уголовной ответственности за неправомерное использование инсайдерской информации можно было по Закону 1986 года "О финансовых услугах", но только в тех случаях, когда эти преступления были связаны с мошенничеством. За "простой инсайд" ответственность не предусматривалась <9>.
<8> Середа А.В. Ответственность за использование инсайдерской информации // Научные записки молодых исследователей. 2014. N 1. С. 48.
<9> Insider dealing and market abuse: The financial services and markets Act 2000 // ESRC Centre for Business Research, University of Cambridge Working Paper. 2001. No. 222. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/7151265.pdf (дата обращения: 18.06.2020).
В Законе "О финансовых услугах и рынках" уголовная ответственность устанавливается в части XXVII (раздел 397) <10>. При этом максимальное наказание за неправомерное использование инсайдерской информации, выраженное в незаконном распространении инсайдерской информации и в действиях, побуждающих других лиц воспользоваться инсайдерской информацией, составляет до 7 лет лишения свободы и штраф.
<10> Financial Services and Markets Act 2000 // Legislation: кор. нац. архив. URL: http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2000/8/contents (дата обращения: 18.06.2020).
Среди других правовых средств защиты инсайдерской информации в Великобритании применяется мониторинг подозрительных сделок, выявление недобросовестных инсайдеров, контроль предоставляемых сведений <11>. В целом мы можем сказать, что подход Великобритании к наказанию лиц, виновных в неправомерном использовании инсайдерской информации, либеральнее, чем в США, и в целом соответствует позиции ЕС по данному вопросу.
<11> Середа А.В. Указ. соч. С. 48.
Следует отметить, что подобный подход вообще характерен для международного сообщества. Наиболее распространенные уголовные санкции за неправомерное использование инсайдерской информации предусматривают штраф, соотносимый или кратно (обычно 3-кратно) превышающий сумму полученной выгоды, а также лишение свободы, как правило, до 6 лет. Например, ст. 180 УК Китайской Народной Республики предусматривает наказание в виде лишения свободы на срок до 5 лет и штрафом в сумме от 2- до 6-кратного размера незаконно полученных средств <12>. В Бразилии ст. 27 Закона N 10.303 "О Рынке ценных бумаг" 2001 года предусматривает наказание в виде лишения свободы на срок от 1 до 5 лет и штраф до 3-кратного размера незаконно полученной выгоды <13>.
<12> Особая часть УК КНР // Бизнес в Китае: информ.-аналит. портал. URL: http://www.asia-business.ru/law/law1/criminalcode/code/ (дата обращения: 17.06.2020); Legal Regulation Of Combating Corruption In China: Monograph / V.V. Sevalnev, Yu.V. Truntsevsky, A.M. Tsirin; Editor-in-Chief T.Y. Khabrieva. M.: The Institute of Legislation and Comparative Law under the Government of the Russian Federation, 2018.
<13> LEI No 10.303, DE 31 DE OUTUBRO DE 2001 // Planalto: информ. прав. портал. URL: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/leis_2001/l10303.htm (дата обращения: 17.06.2020).
В целом полагаем, что правовая система защиты инсайдерской информации в России соответствует международным стандартам и национальным законодательствам ряда развитых зарубежных стран. Это объясняется подходом законодателя к разработке законопроекта "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации". В частности, согласно пояснительной записке к данному законопроекту при его подготовке исследованы основные зарубежные модели контроля за инсайдерскими сделками. При этом наибольшее внимание уделялось правовым актам США, Великобритании, ЕС (в первую очередь Германии).
